В качестве финансового агента договоры факторинга могут заключать коммерческие организации

Опубликовано: 16.05.2024

Для многих бухгалтеров операции "финансирования под уступку денежного требования" (факторинга) носят довольно экзотический характер. Между тем подобные сделки выгодны компании, особенно в условиях кризиса неплатежей. Ведь они позволяют или получить деньги за отгруженные товары, не дожидаясь срока их оплаты, или заработать на покупке чужой дебиторки. Причина непопулярности подобных операций - брешь в гражданском законодательстве. Однако теперь эта недоработка устранена.

Прежде всего о произошедших нововведениях. Они носят далеко не революционный, а, скорее, технический характер. Изменения устранили противоречие между Гражданским кодексом и Законом о лицензировании 1 . Так, Кодекс в прежней редакции предусматривал, что "в качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида" 2 .

С формальной точки зрения получалось, что обычная коммерческая организация, не являющаяся банком, заключать подобные сделки и быть финансовым агентом без лицензии не могла. В то же время Закон о лицензировании не предусматривал выдачу лицензий на такой вид деятельности. Учитывая эту неопределенность, многие фирмы отказывались от факторинга как такового и оформляли сделки уступки прав требования (цессии). Подробнее о них вы можете прочитать на стр. 32 этого номера журнала.

После внесения изменений 3 это противоречие было устранено. Новая редакция Гражданского кодекса гласит, что "в качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать коммерческие организации". Следовательно, теперь любая фирма вправе как финансовый агент оформить сделку факторинга без каких-либо опасений. При этом, как и прежде, это правило не распространяется на индивидуальных предпринимателей и некоммерческие организации. А теперь перейдем к основным правовым определениям подобных сделок и порядку их учета.

Правовые особенности сделки

По договору факторинга одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) деньги. В свою очередь клиент уступает агенту либо свое денежное требование (дебиторскую задолженность) к третьему лицу - должнику, либо право на получение с него денег, которое возникнет в будущем (например, если должнику отгружен товар с отсрочкой платежа).

Согласен должник перечислять деньги новому кредитору или нет, не имеет значения. Главное - уведомить его об уступке долга 4 . Для этого ему направляют специальное письменное уведомление. В нем указывают реквизиты документа, на основании которого возникла задолженность, ее сумму, а также данные о финансовом агенте - получателе средств (его реквизиты). По требованию должника агент обязан представить документы, которые подтверждают факт уступки требования. Если они не поступят дебитору "в разумный срок", он вправе перечислить средства той компании, перед которой возник долг первоначально, то есть клиенту 5 .

Агент может либо купить денежное требование к должнику, либо получить его в качестве обеспечения (например, когда клиент имеет задолженность перед агентом и для ее обеспечения передает ему долг третьего лица). В первом случае все финансовые преимущества и риски сделки получает агент. Так, если суммы, полученные от должника, превышают цену покупки долга, полученная прибыль остается у агента. Если он получил от должника денег меньше, то у него возникают убытки. При этом перечислять клиенту часть полученной прибыли или требовать с него компенсацию убытков он не вправе.

Во втором случае действуют противоположные правила. Когда размер средств, полученных агентом от должника, больше долга клиента, сумма превышения передается клиенту. Если эта сумма меньше, клиент остается ответственным за возврат остатка долга.

В рамках договора факторинга агент вправе оказывать клиенту и дополнительные услуги. Они могут быть самыми разно-образными. Это ведение бухучета сделки, обработка связанных с ней документов, другие операции, проводимые в отношении денежных требований, которые являются предметом сделки (например, учет дебиторской задолженности должника, консультационно-информационное обслуживание и т. д.). В связи с этим вознаграждение агента по договору факторинга, как правило, состоит из 2 величин:

основной услуги, а именно предоставления денег под уступку прав (ее оплата обычно зависит от суммы финансирования и поэтому устанавливается в процентах от нее);
дополнительной услуги (обычно определяется в твердой сумме).

Учетные тонкости

Рассмотрим особенности отражения этой операции в бухгалтерском учете компании-клиента. Для отражения подобных операций бухгалтеру целесообразно открыть к сче- ту 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" дополнительный субсчет (например, 5 "Расчеты по договору факторинга"). Деньги, поступившие от финансового агента, являются прочими доходами компании. Их учет ведется на счете 91 "Прочие доходы и расходы" субсчет 1 "Прочие доходы". Стоимость уступленной дебиторской задолженности списывают и отражают в составе прочих расходов, то есть на субсчете 2 "Прочие расходы" счета 91. В аналогичном порядке отражают оплату услуг и вознаграждение агента по этой сделке.

Пример
ООО "Клиент" отгрузило ЗАО "Должник" товары на сумму 1 180 000 руб. (в т. ч. НДС - 180 000 руб.). Их себестоимость составила 600 000 руб. По договору "Должник" обязан оплатить товары не позднее одного месяца со дня их отгрузки. В дальнейшем "Клиент" заключил с ООО "Агент" договор факторинга об уступке дебиторской задолженности "Должника". "Агенту" начисляется вознаграждение в размере 94 400 руб. (в т. ч. НДС - 14 400 руб.). По условиям договора "Агент" перечисляет "Клиенту" 80% от стоимости товаров. Оставшуюся часть задолженности за вычетом его вознаграждения он гасит после получения средств от "Должника".

Эти операции будут отражены в учете "Клиента" записями:
ДЕБЕТ 62 КРЕДИТ 90-1
- 1 180 000 руб. - отражена выручка от продажи товаров;
ДЕБЕТ 90-2 КРЕДИТ 41
- 600 000 руб. - списана себестоимость отгруженных товаров;
ДЕБЕТ 90-3 КРЕДИТ 68 субсчет "Расчеты по НДС"
- 180 000 руб. - начислен НДС с выручки от продажи товаров;
ДЕБЕТ 76-5 КРЕДИТ 91-1
- 1 180 000 руб. - отражен доход от уступки права требования;
ДЕБЕТ 91-2 КРЕДИТ 62
- 1 180 000 руб. - списано денежное требование к "Должнику";
ДЕБЕТ 51 КРЕДИТ 76-5
- 944 000 руб. (1 180 000 руб. x 80%) - поступили средства по договору факторинга от "Агента";
ДЕБЕТ 19 КРЕДИТ 76-5
- 14 400 руб. - учтен НДС по вознаграждению "Агента";
ДЕБЕТ 91-2 КРЕДИТ 76-5
- 80 000 руб. (94 400 - 14 400) - учтены затраты на оплату вознаграждения "Агенту";
ДЕБЕТ 68 субсчет "Расчеты по НДС" КРЕДИТ 19
- 14 400 руб. - НДС по вознаграждению "Агента" принят к вычету;
ДЕБЕТ 51 КРЕДИТ 76-5
- 141 600 руб. (1 180 000 - 944 000 - 94 400) - поступили оставшиеся средства от "Агента" (за вычетом его вознаграждения).

И в заключение остановимся на особенностях налогового учета этой сделки. Если сумма уступленной дебиторской задолженность больше, чем та, которую платит агент (без учета удержанного им вознаграждения), то у клиента возникает убыток. Его отражают как внереализационный расход. При его списании применяют правила статьи 279 Налогового кодекса. Порядок налогового учета таких расходов зависит от того, в какой момент было уступлено право требования агенту: до наступления срока платежа по договору, в рамках которого образовалась уступаемая дебиторская задолженность, или после.

В первом случае сумма убытка, учитываемая при налогообложении, ограничена. Она не может превышать размер процентов, которые фирма заплатила бы по кредиту, равному доходу от уступки права требования, с учетом их нормирования по правилам Налогового кодекса 6 . Эти проценты рассчитывают за период от даты уступки до наступления даты погашения дебиторской задолженности. Во втором случае убыток учитывают так: 50 процентов его суммы включают в состав внереализационных расходов на дату уступки права, а оставшую-ся часть - по истечении 45 календарных дней после этого момента.

Для учета вознаграждения агента также определены свои правила. Если оно установлено в твердой сумме, его отражают в составе прочих расходов единовременно. А если в процентах от размера уступаемого требования, его нормируют в том же порядке, что и проценты по кредитным или заемным средствам.

Автор статьи:
А.Н. Сикорский,
налоговый консультант, д. э. н.

Вопрос:
Может ли по смыслу ст. 825 ГК РФ быть финансовым агентом и предоставлять услуги факторинга на территории РФ коммерческая организация, зарегистрированная не в России (например банк другого государства)? Если нет, то чем это определено? Если да, то есть ли особенности налогообложения такой компании-фактора-нерезидента, которые мы должны будем учесть при заключении данного договора (ндс. налог на прибыль)?
Ответ:
Законодательство РФ не содержит запрета на предоставление финансовых услуг на территории РФ иностранными компаниями.
Налогообложение в рассмотренной в вопросе ситуации зависит от того, имеет ли иностранная организация-фактор на территории РФ постоянное представительство или нет, а также стоит ли она на налоговом учете в РФ.
Обоснование:
Правовые аспекты.
В соответствии со ст. 824 ГК РФ по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) финансовый агент передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать коммерческие организации (ст. 825 ГК РФ).
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть:
- денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование);
- право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование) (п. 1 ст. 826 ГК РФ).
Об уступке денежного требования необходимо уведомить должника. В уведомлении должно быть определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж (п. 1 ст. 830 ГК РФ).
По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место. Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним (п. 2 ст. 830 ГК РФ).

Таким образом, законодательство РФ не содержит запрета на предоставление финансовых услуг на территории РФ иностранными компаниями.

Между тем, в соответствии с положениями п. 1 ст. 1186 ГК право, подлежащее применению к гражданско-правовым отношениям с участием иностранных граждан или иностранных юридических лиц либо гражданско-правовым отношениям, осложненным иным иностранным элементом, в том числе в случаях, когда объект гражданских прав находится за границей, определяется на основании международных договоров Российской Федерации, настоящего Кодекса, других законов (пункт 2 статьи 3) и обычаев, признаваемых в Российской Федерации.
Согласно п. 2 ст. 1186 ГК РФ если в соответствии с п. 1 ст. 1186 невозможно определить право, подлежащее применению, применяется право страны, с которой гражданско-правовое отношение, осложненное иностранным элементом, наиболее тесно связано.
Статьей 1210 ГК РФ установлено, что стороны договора могут при заключении договора или в последующем выбрать по соглашению между собой право, которое подлежит применению к их правам и обязанностям по этому договору.
Если иное не предусмотрено ГК РФ или другим законом, при отсутствии соглашения сторон о подлежащем применению праве к договору применяется право страны, где на момент заключения договора находится место жительства или основное место деятельности стороны, которая осуществляет исполнение, имеющее решающее значение для содержания договора. (п. 1 ст. 1211 ГК РФ).
Согласно пп. 9 п. 2 ст. 1211 ГК РФ стороной, которая осуществляет исполнение, имеющее решающее значение для содержания договора, признается сторона, являющаяся, в частности: финансовым агентом - в договоре финансирования под уступку денежного требования.
Таким образом, при заключении договора факторинга рекомендуется указать подлежащее применению к правам и обязанностям сторон по договору право.
Кроме того, необходимо учитывать, что Российская Федерация является участником Конвенции о международном факторинге c 1 марта 2015 (Федеральный закон от 05.05.2014 г. N 86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям»).
Налоговые аспекты.
Из вопроса не понятно, имеет ли предполагаемый иностранный контрагент-фактор постоянное представительство на территории РФ или нет.
Рассмотрим ситуацию, когда фактор-нерезидент не имеет постоянного представительства на территории РФ.
В данном случае фактор является юридическим лицом – нерезидентом, при этом фактор будет оказывать финансовые услуги факторинга российскому юридическому лицу (кредитору).
Возникает вопрос о месте реализации указанных услуг для целей НДС.
Подпунктом 4 п. 1 ст. 148 НК РФ установлено, что местом реализации работ (услуг) признается территория РФ, если покупатель услуг осуществляет деятельность на территории РФ. Этот подпункт содержит закрытый перечень услуг. Его нормы применяются, в частности, при оказании консультационных, юридических, бухгалтерских, аудиторских, инжиниринговых, рекламных услуг, услуг по обработке информации, а также при проведении научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.
Согласно пп. 5 п. 1 ст. 148 НК РФ местом реализации работ (услуг), не предусмотренных подпунктами 1-4.1, 4.4 п. 1 ст. 148 НК РФ, признается территория РФ, если деятельность лиц, оказывающих услуги, осуществляется на территории РФ.
Пунктом 2 ст. 148 НК РФ определено, что местом осуществления деятельности организации, выполняющей виды работ (оказывающей виды услуг), не предусмотренные подпунктами 1-4.1 п. 1 ст. 148 НК РФ, считается территория РФ в случае фактического присутствия этой организации на территории РФ на основе государственной регистрации, а при ее отсутствии или в отношении филиалов и представительств указанной организации - на основании места, указанного в учредительных документах организации, места управления организацией, места нахождения постоянно действующего исполнительного органа организации, места нахождения постоянного представительства в РФ (если работы выполнены (услуги оказаны) через это постоянное представительство) либо места жительства индивидуального предпринимателя.
В данном случае деятельность лица, оказывающего финансовые услуги (фактора), будет осуществляться на территории иностранного государства, следовательно, территория России не будет признаваться местом реализации данных услуг.

Как указано выше, местом деятельности фактора (оказывающего финансовые услуги, не предусмотренные пп. 1-4.1 п. 1 ст. 148 НК РФ) является территория иностранного государства, поэтому вознаграждение фактора не должно облагаться НДС на территории РФ. Соответственно, обязанностей налогового агента по НДС у кредитора не возникает.
В соответствии с п. 1 ст. 246 НК РФ плательщиками налога на прибыль признаются иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в РФ через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в РФ.
Виды доходов, полученных иностранной организацией, которые не связаны с ее предпринимательской деятельностью в РФ, но относятся к доходам иностранной организации от источников в РФ и подлежат обложению налогом, удерживаемым у источника выплаты доходов, перечислены в п. 1 ст. 309 НК РФ.
В п. 2 ст. 309 НК РФ определено, что доходы, полученные иностранной организацией от продажи товаров, иного имущества, кроме указанного в пп. 5 и 6 п. 1 ст. 309 НК РФ, а также имущественных прав, осуществления работ, оказания услуг на территории РФ, не приводящие к образованию постоянного представительства в РФ в соответствии со ст. 306 НК РФ, обложению налогом у источника выплаты не подлежат.
Так как к доходам, указанным в п. 1 ст. 309 НК РФ, доходы от оказания финансовых услуг не относятся, вознаграждение, выплачиваемое иностранной организации-фактору (если оно будет предусмотрено договором), налогом на прибыль в РФ не облагается. Обязанностей налогового агента в связи с выплатой такого дохода у российской компании не возникает.
Однако в любом случае необходимо изучать и учитывать нормы соглашений об избежании двойного налогообложения, заключенных между государствами-участниками. Кроме того, ст. 7 НК РФ предусмотрено, что если международным договором РФ, содержащим положения, касающиеся налогообложения и сборов, установлены иные правила и нормы, чем предусмотренные НК РФ и принятыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами о налогах и (или) сборах, то применяются правила и нормы международных договоров РФ.
Рассмотрим ситуацию, когда фактор-нерезидент имеет постоянное представительство на территории РФ.
Согласно пп. 5 п. 1 ст. 148 НК РФ местом реализации работ (услуг), не предусмотренных подпунктами 1-4.1, 4.4 п. 1 ст. 148 НК РФ, признается территория РФ, если деятельность лиц, оказывающих услуги, осуществляется на территории РФ.
Пунктом 2 ст. 148 НК РФ определено, что местом осуществления деятельности организации, выполняющей виды работ (оказывающей виды услуг), не предусмотренные подпунктами 1-4.1 п. 1 ст. 148 НК РФ, считается территория РФ в случае фактического присутствия этой организации на территории РФ на основе государственной регистрации, а при ее отсутствии или в отношении филиалов и представительств указанной организации - на основании места, указанного в учредительных документах организации, места управления организацией, места нахождения постоянно действующего исполнительного органа организации, места нахождения постоянного представительства в РФ (если работы выполнены (услуги оказаны) через это постоянное представительство) либо места жительства индивидуального предпринимателя.
В данном случае деятельность лица, оказывающего финансовые услуги (фактора), будет осуществляться на территории РФ, следовательно, территория России - место реализации данных услуг.
Согласно п. 1 ст. 146, п. 3 ст. 164 НК РФ вознаграждение, получаемое финансовым агентом, облагается НДС в общем порядке (письмо МНС России от 15.06.2004 N 03-2-06/1/1371/22).
Соответственно, и НДС, предъявленный фактором в составе вознаграждения, принимается кредитором к вычету на основании полученного счета-фактуры, если денежные средства, полученные по договору финансирования, используются в операциях, облагаемых НДС, при наличии соответствующих первичных документов (п. 2 ст. 171, ст. 172 НК РФ).
В соответствии с п. 1 ст. 246 НК РФ плательщиками налога на прибыль организаций (далее также - налог на прибыль, налог) признаются иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в РФ через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в РФ.
Российская компания может быть признана налоговым агентом по отношению к иностранному лицу, не состоящему на учете в налоговых органах в качестве налогоплательщика, в случаях, определенных в ст. 161 НК РФ.
В рассмотренном случае российская организация, состоящая на учете в налоговых органах, приобретает на территории РФ у указанных иностранного лица (фактора) услугу, местом реализации которой признается территория РФ (п.п. 1, 2 ст. 161 НК РФ).
Виды доходов, полученных иностранной организацией, которые не связаны с ее предпринимательской деятельностью в РФ, но относятся к доходам иностранной организации от источников в РФ и подлежат обложению налогом, удерживаемым у источника выплаты доходов, перечислены в п. 1 ст. 309 НК РФ. В п. 2 этой статьи определено, что доходы, полученные иностранной организацией от продажи товаров, иного имущества, кроме указанного в пп. 5 и 6 п. 1 ст. 309 НК РФ, а также имущественных прав, осуществления работ, оказания услуг на территории РФ, не приводящие к образованию постоянного представительства в РФ в соответствии со ст. 306 НК РФ, обложению налогом у источника выплаты не подлежат.
Таким образом, налогообложение зависит от того, имеет ли иностранная организация-фактор на территории РФ постоянное представительство или нет, а также стоит ли она на налоговом учете в РФ.
Относительно налога на прибыль у российской компании, то хотим отметить, что в соответствии п. 1 ст. 252 НК РФ расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные (понесенные) налогоплательщиком. Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты. Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.
Признание в целях налогообложения расходов по договору факторинга зачастую является предметом судебных споров в связи с сомнениями, возникающими у налоговых органов по вопросу экономической обоснованности таких расходов. Так, в Постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 12.01.2009 N Ф04-8074/2008 суды поддержали позицию налогового органа и признали, что налогоплательщик неправомерно отнес расходы по договору факторинга на уменьшение налогооблагаемой прибыли, так как налогоплательщик не доказал экономическую обоснованность спорных расходов. Суды исходили из того, что налогоплательщик мог получить кредит в банке на более выгодных условиях, чем заключение договора факторинга (определением ВАС РФ от 06.05.2009 N ВАС-5048/09 отказано в передаче указанного дела в Президиум ВАС РФ).
В большинстве случаев такие споры решаются судами в пользу налогоплательщиков (Постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 30.01.2012 N А81-1927/2011, ФАС Московского округа от 25.03.2011 NКА-А40/1651-11, ФАС Уральского округа от 18.08.2011 N Ф09-4616/11 и др), однако этот фактор риска необходимо учитывать.
Если заключение договора факторинга обусловлено экономической обоснованностью, затраты на вознаграждение фактора учитываются при налогообложении прибыли. При этом порядок учета затрат на вознаграждение зависит от того, в какой форме выражено вознаграждение фактора в договоре.
По мнению представителей Минфина РФ, если по условиям договора факторинга плата за услуги финансового агента исчисляется в процентах от предоставленной суммы финансирования, то такие расходы в целях исчисления налога на прибыль квалифицируются в качестве расходов в виде процентов по долговым обязательствам (пп.2 п.1 ст.265 НК РФ) и учитываются в налоговом учете в соответствии с положениями ст. 269 НК РФ (письма Минфина России от 06.05.2016 N 03-07-07/26617, от 04.08.2008 N 03-03-06/1/437). Другие расходы, связанные с договором факторинга, такие как комиссия за факторинговое обслуживание, для целей налогообложения прибыли приравниваются к расходам в виде процентов по долговым обязательствам с учетом положений ст. 269 НК РФ (письмо УФНС России по г. Москве от 17.08.2012 N 16-15/076186@).

Факторинг – это гибкий вид коммерческого финансирования, который позволяет эффективно работать с кредиторской и дебиторской задолженностью без увеличения кредитной нагрузки. При оформлении факторинга в сделке, помимо заказчика и исполнителя контракта, появляется третья сторона – факторинговая компания, которая становится владельцем денежных обязательств и выплачивает финансирование.

Какие организации имеют право выдавать факторинговое финансирование

Согласно главе 43 ГК РФ, по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) одна сторона (клиент) обязуется уступить другой стороне - финансовому агенту (фактору) денежные требования к третьему лицу (должнику) и оплатить оказанные услуги.

Финансовый агент выплачивает денежные средства по полученным обязательствам и производит дальнейшее обслуживание долга (предоставление дополнительных услуг, помимо выплаты финансирования – это обязательный атрибут факторинговой сделки).

Согласно ст.825 ГК РФ, в качестве финансового агента договоры факторинга могут заключать коммерческие организации. Таким образом, законодательство не накладывает существенных ограничений на возможность выдачи факторингового финансирования. Любая коммерческая организация может зарегистрироваться в качестве факторинговой компании, для этого не требуются получение лицензий или разрешений, создание обязательных резервов и т.д.

Сколько факторинговых компаний в России?

На сегодняшний день в России зарегистрировано 156 действующих организаций с основным видом деятельности «Предоставление факторинговых услуг» (64.99.5), однако фактическое количество факторинговых компаний больше. Ряд финансовых учреждений зарегистрирован с ОКВЭД «Деятельность по предоставлению прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению» (64.9), который также дает право оказывать услуги факторинга.

Среди российских факторов есть и крупные структуры, которые финансируют миллиардные контракты, и небольшие компании, работающие по сделкам отдельных отраслей, регионов или даже конкретных предприятий. По данным аналитического отчета, подготовленного АФК и НКР, только 37 действующих российских факторинговых компаний на 1 января 2021 года имели портфель более 1 млрд рублей – среди них такие гиганты, как ВТБ Факторинг (335 млрд) и Альфа-Банк (196 млрд).

Почему действующих факторинговых организаций немного?

Сравнительно небольшое количество действующих факторинговых компаний объясняется двумя обстоятельствами:

· Во-первых, для успешного ведения факторинговой деятельности организация должна обладать большим запасом денежных средств (либо надежным источником их привлечения под низкие проценты).

По этой причине большая часть лидеров факторингового рынка относится к крупным банковским структурам: в ТОП-10 российских факторов нет ни одной небанковской организации. Более того, десятка крупнейших по объемам портфеля компаний формирует почти 90% общего российского факторингового рынка.

· Во-вторых, процесс рассмотрения факторинговых сделок сопряжен с серьезными издержками - он требует привлечения высококвалифицированного персонала, серьезной технической оснащенности и т.д. Более того, так как факторинг в России пока широко не известен, необходимы значительные затраты на рекламу и продвижение услуг, чтобы расширить бизнес, привлечь новых клиентов.

Решением второй проблемы в последнее время становится цифровизация факторинговых услуг и использование онлайн-платформ. Работающие на GetFinance факторинговые организации, по сути, отдают на аутсорсинг техническое сопровождение сделок, первичную проверку документов и скоринг заявок, за счет чего сокращаются временные и финансовые издержки, факторы получают доступ к пулу клиентов, заявкам из разных регионов России.

Многие из крупных факторинговых организаций уже сегодня подключены к платформе GetFinance: среди них ВТБ Факторинг, РТС-Капитал, Совком Факторинг, Банк Союз, Первоуральскбанк, факторинговая компания «Прайм» и другие.

Небанковские факторинговые организации

Хотя большая часть факторингового финансирования в России выдается крупными банками, существуют и самостоятельные коммерческие организации, предоставляющие факторинг и успешно работающие на рынке. В большинстве случаев они специализируются на конкретной отрасли или на определенных типах контрактов, где имеют большой профессиональный опыт работы. Такой подход уменьшает риски самого фактора и упрощает доступ клиентов к финансированию – рассмотрение сделки происходит в сжатые сроки, а условия факторинга можно легко адаптировать под каждого конкретного клиента.

Основное преимущество маленьких небанковских факторинговых компаний в том, что они финансируют контракты, которые не входят в сферу интересов крупных структур, с небольшими суммами контрактов, в сложных отраслях.

Переход на онлайн-формат работы на GetFinance позволяет таким компаниям без дополнительных затрат нарастить объемы портфеля, выйти на рынок в других регионах, снизить уровень издержек и сделать свою деятельность более прибыльной.

Продавец может получить деньги еще до того, как ему заплатит покупатель. Это не фантастика, а факторинг.

Тот, кто продает, всегда заинтересован получить оплату как можно быстрее, а тот, кто покупает, — наоборот, отсрочить платеж. При факторинге между сторонами появляется финансовый агент. Он помогает продавцу как можно быстрее получить деньги, сам за это получает часть долга, а сверху — еще и плату за свои услуги. С виду похоже на хитрую мошенническую схему, но на самом деле все легально.

Вот о чем расскажу в статье:

Зачем нужен факторинг

У бизнеса бывает проблема — большая дебиторская задолженность: кто-то много должен, а на текущие расходы средств не хватает. Причины могут быть разные: например, поставщик продает товары с отсрочкой платежа. Из-за этого у него растет дебиторская задолженность — право требовать оплату с покупателей. С одной стороны, поставщик знает, что ему должны и через полгода он получит большую сумму. С другой — эти полгода надо платить налоги, зарплату работникам и аренду, а на какие деньги — неясно. Такую проблему решает факторинг.

Возьмем для примера сахарный завод. Завод покупает у агрофирмы свеклу, перерабатывает ее в сахар и отдает на реализацию торговым сетям. Торговые сети получают выручку только после реализации товара — через три месяца. Агрофирма работает наоборот: продает свеклу только на условиях 100% предоплаты.

В результате у завода иногда возникают кассовые разрывы: надо оплатить 1 млн рублей за поставку свеклы, а 1,5 млн рублей за проданный сахар еще не поступили. Чтобы преодолеть кассовый разрыв, можно взять кредит, но это не всегда удобно: банк может попросить в качестве обеспечения кредита залог или поручительство.

С другой стороны, право потребовать с кого-то оплату само по себе имеет ценность. Его можно продать и получить деньги сразу. Например, завод может за 1,2 млн рублей уступить тому же банку право получить деньги с торговых сетей. В результате завод оплатит очередную поставку свеклы и останется еще 200 000 рублей. Но это еще не факторинг, а договор уступки требования.

Такая схема финансирования все равно не устраивает завод. Ведь ему нужно только 1 млн рублей, а при уступке долга в 1,5 млн за 1,2 млн он теряет 300 000 рублей. Однако за меньшую сумму банк не согласен покупать долг, поскольку он рискует, что покупатель вообще не заплатит. В результате стороны приходят к компромиссу: банк сразу выплатит заводу 1 млн рублей, когда получит всю сумму долга — вернет заводу еще 500 000 Р . За это завод заплатит банку комиссию — 200 000 Р .

Из примера видно, что выгоду получат обе стороны. Но, кроме прямой выгоды в финансах, есть и другой момент. У завода нет ресурсов, чтобы взыскивать задолженность, если сети вовремя не оплатят долг. А банк поручит своим экономистам мониторить оплату, а при необходимости привлечет юристов, чтобы взыскать просрочку. Завод сэкономит на экономисте и юристе еще 200 000 Р . Это уже факторинг: банк не только покупает право требования, но и оказывает услуги, которые позволяют вернуть долг. Завод и банк совместно заинтересованы в погашении задолженности.

Стороны факторинга. В факторинге участвуют три стороны:

Клиент.
Должник.
Финансовый агент.

Финансовый агент — лицо, которое оказывает клиенту услуги сопровождения денежных требований. Иногда финансового агента называют фактором — это синонимы. Финансовым агентом может быть любая коммерческая организация, включая банки.

Клиент — лицо, которое уступает фактору денежные требования и оплачивает его услуги.

В нашем примере банк — это фактор, завод — клиент, а торговые сети — должник.

Законодательное регулирование. Нормы о факторинге содержатся в главе 43 ГК РФ. В 2018 году в нее внесли существенные изменения.

Раньше факторинг понимался как купля-продажа права требовать оплату за проданные товары, оказанные услуги или выполненные работы. Но такое определение было похоже на другой договор — уступки требования. Кроме того, оно не соответствовало международной практике, по которой факторинг — это всегда комплекс услуг.

В 2014 году Россия присоединилась к международной Оттавской конвенции по факторинговым операциям и через четыре года скорректировала содержащееся в гражданском кодексе определение факторинга.

Теперь факторинг — это комплекс услуг по погашению задолженности, которые финансовый агент оказывает за уступку этой задолженности.

Набор таких услуг собирается как бутерброд. Есть основной элемент, своеобразная булка для бутерброда: клиент уступает денежные требования фактору и оплачивает его услуги. Есть начинка, которую выбирают стороны: минимум две услуги из следующего перечня:

Финансирование, в том числе в виде займа или предварительного платежа.
Учет требований клиента к третьим лицам.
Реализация требований к должникам, например требовать оплатить долг, получать платежи от должников.
Проверка, контроль или взыскание залога, взаимодействие с поручителями или страховыми компаниями.

По желанию стороны могут добавить «посыпку и соус» — дополнительные услуги. Например, ведение бухгалтерского учета, обработка реестров должников, инвентаризация дебиторской задолженности, страхование и т. д.

Отличия от цессии. Цессия — это просто уступка требования. По цессии тот, у кого есть право требовать что-то , передает это право другому лицу. Договором цессии часто оформляют продажу долгов.

Например, у МФО не получается взыскать с заемщика долг в 100 000 Р . МФО продает этот долг коллекторскому агентству за 20 000 Р . За 20 000 Р коллекторское агентство приобрело право требовать с заемщика 100 000 Р .

Цессия — обязательный элемент факторинга: за оказанные услуги клиент уступает фактору денежные требования. Но факторинг не ограничивается цессией. Кроме цессии факторинг включает в себя элементы других договоров: займа, купли-продажи , оказания услуг.

При цессии допустима уступка как денежных, так и неденежных требований, например можно уступить право забрать товары со склада продавца. При факторинге же допускается только уступка требований заплатить деньги.

Отличия от форфейтинга. Факторинг используется для краткосрочного финансирования. Средний срок факторинга — 90 дней. Предоставлять деньги на длительный срок рискованно: должник может быть не в состоянии оплатить свою задолженность. Чтобы минимизировать такой риск, иногда применяют другой вид финансирования в счет уступки денежного требования — форфейтинг.

В российском законодательстве нет специальных норм о форфейтинге, но российские компании иногда используют такую схему финансирования. Чаще всего форфейтинг применяется во внешнеторговых экспортных сделках.

Как и в факторинге, в форфейтинге есть три стороны:

Кредитор — тот, у кого есть денежное требование к должнику.
Должник — тот, кто обязан оплатить долг.
Форфейт — тот, кто оплачивает кредитору требования за должника.

Но сделка структурируется по-другому . Должник расплачивается с кредитором векселем или оформляет на его имя аккредитив. Форфейт оплачивает кредитору за должника долг, а за это кредитор отдает ему вексель или переоформляет на его имя аккредитив. После этого форфрейт может дождаться наступления срока платежа либо продать вексель или переоформить аккредитив на другого держателя, не дожидаясь наступления срока.

Вексель и аккредитив — это безусловные обязательства должника заплатить определенному лицу. Должник должен уже не в силу того, что кредитор оказал ему какую-то услугу, выполнил работу или продал товар, а в силу оформленного векселя или аккредитива. Содержание и законность первоначального договора между кредитором и должником не должны волновать форфейта.

При факторинге же фактор должен убедиться в реальности и экономической обоснованности проданного ему долга. Поэтому в рамках форфейтинга финансирование может быть предоставлено на более длительный срок — даже на несколько лет.

Иногда форфейтинг считают разновидностью факторинга. Но этот не так, ведь форфейт не оказывает кредитору услуг по возврату долга.

Преимущества и недостатки

Что лучше — факторинг или кредит. Факторинг и кредит — две разные формы финансирования, каждая из них имеет свои плюсы и минусы.

Преимущество факторинга в том, что для него не требуется искать дополнительное обеспечение, например залог или поручительство другого лица. Обеспечение факторинга — это право требования к должнику. Получается, что факторинг решает проблему дебиторской задолженности в счет ее уступки. При такой модели не требуется привлекать дополнительные материальные ресурсы.

С кредитом заводу дополнительно придется заложить свое оборудование, чтобы дождаться оплаты за проданный сахар. При факторинге завод просто уступает финансовому агенту свое право требования к покупателю сахара и не ищет дополнительного обеспечения.

Полученные в рамках факторинга средства можно сразу использовать по своему усмотрению. Кредиты же чаще всего имеют целевое назначение. То есть деньги, которые завод получил в рамках факторинга, он может потратить на зарплату работникам, ремонт оборудования или налоги. А при кредите заводу придется потратить средства на цели, которые он указал в договоре, — закупку свеклы.

Другое преимущество факторинга заключается в том, что финансовый агент — фактор — сам занимается возвратом долга, поэтому завод сможет сэкономить на бухгалтерах, экономистах и юристах.

Недостатки тоже есть:

Факторинг дороже кредита. Во-первых , завод уступит свой долг дешевле, чем финансовый агент получит от должника. А во-вторых , завод еще должен будет оплатить услуги финансового агента.
Срок. Фактор вряд ли согласится предоставлять деньги дольше, чем на полгода. Факторинг — это рискованная сделка, и фактор заинтересован как можно скорее ее закрыть. Банк же может дать кредит на более длительный срок, потому что кредит обеспечен залогом или поручительством и банк рискует меньше. Даже если ему не вернут долг, он сможет обратить взыскание на залог и требовать возмещение с поручителей.

Когда используют факторинг

Особенности использования в России. В западных странах факторинг воспринимается как комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. То есть бухгалтерские, юридические, информационные услуги не менее важны, чем предоставление денег.

В России же факторинг используется прежде всего как альтернатива кредиту. Если по какой-то причине бизнес не может получить кредит, то он начинает искать другие варианты финансирования, например факторинг. Наши предприниматели еще не осознали ценность услуг по сопровождению долга. Такие дополнительные услуги часто воспринимаются как попытка фактора увеличить свою комиссию.

Поэтому в России используется преимущественно факторинг без регресса. Так называется вариант факторинга, когда финансовый агент не может требовать от кредитора компенсации за то, что должник не оплатил долг. При таком виде факторинга финансовый агент берет на себя все риски. Кредитор остается при деньгах, даже если должник не рассчитался по долгам и не способен это сделать. Для кредитора главное, чтобы фактор выкупил задолженность, а успешность ее погашения не так важна. В 2018 году доля такого факторинга составляла 69%, а в 2019 — уже 77%.

Факторинг в госзакупках. Органы государственной и муниципальной власти закупают товары, работы или услуги в соответствии с законом № 44-ФЗ . Компании с госучастием делают закупки по своему внутреннему положению, которое должно соответствовать закону № 223-ФЗ.

В этих законах ничего не сказано о возможности применения факторинга. По этой причине Минфин запретил использовать факторинг в госзакупках. Из-за этого в госзакупках почти не участвовал малый бизнес, поскольку ему было трудно предоставлять заказчикам отсрочки платежей.

Но в 2019 году Верховный Суд РФ решил, что Минфин был не прав. С этого момента факторинг стал применяться и по отношению к контрактам, которые заключают при госзакупках.

Теперь исполнитель по госконтракту может передавать факторам право требования оплаты по нему. Это удобно, если контракт не предусматривает аванса, а своих средств для его исполнения недостаточно. К факторам, которые покупают требования к госзаказчикам, специальных условий не предъявляется, поэтому фактором может быть любая коммерческая организация.

Д ля начала уясним суть сделок уступки права денежного требования, а также выясним их преимущества и недостатки для каждой из сторон.

Нормативная база

Что есть факторинг?

Правовые основы регулирования операций факторинга приведены в главе 43 Гражданского кодекса. Так, в статье 824 ГК РФ дается определение договора финансирования под уступку денежного требования.

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение бухгалтерского учета клиента, а также предоставление ему иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

Не путать с цессией!

Зачастую бухгалтеры путают договор факторинга с договором цессии, считая такие сделки однотипными. Но это совсем не так, хотя именно цессия долгое время являлась суррогатным заменителем факторинга, который был доступен только кредитным организациям и банкам.

Помимо круга пользователей эти договоры имеют еще два основных отличия.

Во-первых, предметом цессии может быть только право требования, принадлежащее кредитору (то есть срок платежа по обязательству уже наступил), факторинга же – право требования долга как с уже наступившим сроком платежа, так и с будущим.

Во-вторых, предметом факторинга является исключительно право на денежное обязательство, в то время как при цессии требовать можно и выполнения каких-либо работ или услуг.

Фактор кто?

С идентификацией клиента проблем не возникает. Теперь разберемся, кто же имеет право именоваться финансовым агентом по договору факторинга.

В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать коммерческие организации.

Следует отметить, что появление такого определения финансового агента и отмена лицензирования факторинговой деятельности явили собой, по сути, эволюцию факторинговых отношений в Российской Федерации. Ведь тем самым факторинг выделен в самостоятельный вид деятельности для широкого круга компаний, располагающих для этих целей необходимыми финансовыми возможностями. Дело в том, что данное определение статуса финансового агента введено совсем недавно Федеральным законом от 09.04.2009 г. № 56-ФЗ. До этого в качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могли заключать банки, иные кредитные организации, а также коммерческие компании, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. Согласитесь, довольно узкий круг компаний мог позволить себе заниматься факторингом, с отменой же лицензирования она стала доступной всем коммерческим организациям. Правда, индивидуальные предприниматели и некоммерческие организации такой возможности до сих пор лишены.

Что можно уступить по договору факторинга?

Посмотрим, что по этому поводу сказано в законодательстве.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

При этом денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее – не позднее чем в момент его возникновения.

Когда происходит уступка будущего денежного требования, оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором. Обратите внимание: если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после его наступления. При этом дополнительного оформления такой уступки не требуется.

Ответственный момент

Гражданский кодекс устанавливает меру ответственности клиента перед финансовым агентом. Так, клиент прежде всего отвечает за действительность денежного требования к должнику, если иное не предусмотрено договором. Требование, являющееся предметом факторинговой сделки, признается действительным, если клиент обладает правом на его передачу и в момент уступки ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять. То есть добросовестность клиента ставится основным условием признания сделки уступки таковой, что, несомненно, отсекает всевозможные ухищрения с целью получить финансирование от финансового агента незаконными способами.

В то же время клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и фактором. Это означает, что в случае банкротства должника в длинную очередь кредиторов встанет уже финансовый агент, который неправильно оценил риски финансирования клиента, если, конечно, не будет доказана недобросовестность последнего при уступке права требования.

Еще одной особенностью факторинговой операции является то, что уступка финансовому агенту денежного требования будет действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. Это обстоятельство не ограничивает участников в свободе выбора сделки, по которой можно уступить денежное требование.

В свою очередь должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии получения от него или от своего первоначального кредитора письменного уведомления об уступке денежного требования данному фактору. При отсутствии такого документа он вправе перечислить платеж в счет погашения своего обязательства продавцу товаров, работ или услуг, приобретенных им. То есть фактору необходимо озаботиться тем, чтобы своевременно и исчерпывающе оповестить должника о смене организации-кредитора. Однако не исключено, что для дебитора такая информация станет новостью, и уведомление незнакомой компании вряд ли будет для его руководства достаточно убедительным. Конечно, он имеет право проверить достоверность полученных сведений. В то же время и продавец, вероятно, должен не стоять в стороне, а сообщить данные нового кредитора своему уже бывшему должнику.

По характеру ответственности клиента перед финансовым агентом различают два вида факторинга – с регрессом и без него. В первом случае если должник не погасит обязательство перед фактором, последний вправе вернуть это требование продавцу, которому придется возвратить полученные от финансового агента денежные средства, а также уплатить ему вознаграждение за пользование ими. При безрегрессивном факторинге риски, связанные с погашением дебиторки должником, несет фактор. При этом клиент не несет ответственности перед ним за то, что уплаченные должником суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел право требования.

Читайте также: