Работа по факторингу плюсы и минусы

Опубликовано: 03.05.2024

Факторинг занимает особое место среди всех кредитных продуктов, которыми пользуется средний и малый бизнес. Поговорим о факторинге подробно, ведь это очень популярный инструмент, использующийся предпринимателями. Расскажем о сути факторинга, о данном виде банковского обслуживания, его преимуществах и недостатках. Приведем пример расчета по факторингу.

Факторинг – что это простыми словами

Факторинг — это не просто кредитный инструмент. Это целый комплекс услуг, связанных с финансированием сделок, их обслуживанием, контролем за оплатой и поставками. Обычные займы и кредиты неудобны компаниям, которые регулярно покупают у одного поставщика небольшие партии товаров. Овердрафт же увеличит расходы в связи с высокими процентами. Поэтому факторинг сегодня очень популярен.

Суть факторинга в том, что банк или фактор, то есть факторинговая компания, привлекаются в качестве плательщика по договору или договорам поставки. То есть изначально за товар платит фактор, банк, а покупатель затем возвращает ему указанную сумму.

Продавец получает преимущества:

гарантию своевременного платежа;
ликвидацию кассового разрыва;
бесперебойность поставок и поступления средств;
информацию о финансовом состоянии покупателя.

Что такое регресс? Это возможность фактора или банка вернуть требования об оплате продавцу. То есть, покупатель не вернул средства в срок, тогда долг посреднику обязан вернуть продавец. Последующие расчеты между сторонами сделки банк уже не будет контролировать.

Обычно клиентом банка или факторинговой компании становится продавец. Именно он заинтересован побыстрее получить средства за товар, при этом привлекая покупателей возможностью получить отсрочку.

Зачастую используется факторинг без уведомления. То есть дебитору вообще не сообщают, что все расчеты проходят через банк-фактор.

Если за факторинговым обслуживанием обращается покупатель, то такой вид расчетов называется закупочным или реверсивным факторингом.

Как работает банковский факторинг

Схема факторингового финансирования работает на основании договора между продавцом и покупателем. Последний получает отсрочку платежа на срок до 180 или 240 суток. Период исчисляется с момента поставки. Продавцу банк выплачивает до 90% всей стоимости поставленной партии товаров, а покупатель затем перечисляет средства на банковский счет фактора.

Понятно, что банк получит свою комиссию, проценты за предоставление денег и проведение сделки. Как только покупатель перечислил деньги, основной долг перед банком погашается, а остаток суммы (10% за минусом процентов и комиссий) перечисляется продавцу. То есть всю сумму за товар сразу он все равно не получит, но большая часть будет перечислена именно банком.

Этапы финансирования банком сделки по факторингу:

Оценивается платежеспособность и продавца, и покупателя.
Подписывается договор факторинга. Нужны и дополнительные документы, например, поручительство и договор на открытие банковского счета.
Покупателя уведомляют, что деньги за товар он должен будет перечислить на специальный счет, который банк открывает на имя продавца.
Продавец предоставляет все документы на отгруженную и отправленную партию товара, которые вносятся в базу данных.
На счет продавца поступают деньги.
Если от покупателя не поступили средства в указанный срок, то банк может применить регресс. Правда, иногда клиенты подтверждают, что данная поставка была закрыта, чтобы регресс не применялся.
Принимаются деньги от покупателя. Высчитываются проценты, комиссия, остаток суммы перечисляется продавцу.

С целью получения факторинговых услуг можно обратиться не в банк, а в специальную факторинговую компанию. Особой разницы в схеме расчетов не будет! Главное отличие в стандартах работы. Банк параллельно занимается ведением счетов клиентов, проводит переводы денег. Факторинговая же компания дополнительно оказывает услуги по страхованию платежей, прослеживанию поставок, в том числе и за границей, сопровождает платежи.

Как факторинг используется малым бизнесом

Малый бизнес, как и средний сегмент предпринимателей, активно пользуется факторингом. Часто у таких предприятий мало собственных средств, небольшой капитал. Поэтому нужно искать альтернативы банковским кредитам.

Для малого бизнеса факторинг несет много преимуществ:

Можно привлекать новых клиентов, предлагая отсрочку по платежам.
Минимизируются риски в области налаживания связей с новыми покупателями.
Дополнительные комиссии и платежи невелики.
Кредитные средства доступны.
Ускоряется оборот денег, то есть можно получить дополнительную прибыль.
Появляется возможность изменять собственную политику на рынке, гибко реагировать на ситуацию.

Преимущества и недостатки факторинга

Начнем с плохого:

нужно предоставлять сведения о дебиторах, покупателях;
финансовый поток ограничен объемом поставок, продаж;
могут быть использованы только поставки с безналичным расчетом;
цена услуги — порядка 15%–20% годовых.

Однако преимуществ у факторинга заметно больше:

залога нет;
за дебиторской задолженностью может присматривать факторинговая компания или банк;
учитываются на счетах все поставки, даже те, которые не включены в схему финансирования;
крупные банки-факторы предоставляют возможность следить за сделкой и поступлениями платежей на сайте, онлайн;
требования к платежеспособности сторон сделки невысоки, банк лояльно относится к клиентам;
полученные по факторингу средства не будут считаться кредитными, на основные показатели баланса они влияния не оказывают;
если регресса нет, то все риски неполучения денег от покупателя ложатся на фактора, а продавец все равно получит свои средства за поставку;
можно спокойно планировать финансовые потоки, сокращать кассовые разрывы.

Пример расчета

Приведем вам самый простой пример расчета по схеме факторинга:

1 марта продавец предоставил покупателю товар на общую сумму 1 миллион рублей. Банк-фактор согласился профинансировать 90% от суммы поставки, ставка установлена в размере 15% годовых, есть комиссия за обработку счетов-фактур — 100 рублей за одну бумагу. Отсрочка покупателю предоставлена на 180 дней. В итоге дебитор выплатил деньги 1 апреля.

Итак, после того, как были обработаны счета-фактуры, продавец получил от банка 1 миллион * 0,9 = 900 тысяч рублей.

Проценты по предоставленным средствам составили = (1 миллион * 0,9 * 0,15)/365 * 30 = 11095,89 рубля. Плюс комиссия за счета-фактуры, которых было два — 2 * 100 = 200 рублей. Таким образом, клиент банка переплатил 11095,89 + 200 = 11295,89 рубля.

Дебитор вернул долг, остаток составил = 1 миллион – 900 тысяч – 11295,89 = 88704,11 рубля. Именно эта сумма была затем перечислена на счет продавца.

Заключение

Хотя ставки по факторингу достаточно высоки, многие продавцы используют такую схему расчетов. Это позволяет им сразу же получить основную сумму за поставленный товар и продолжать спокойно работать, ожидая перечисления остальных денег. Чем меньше срок отсрочки, предоставленной покупателю, тем меньше будет переплата банку.

Схема проста, проверена временем, доступна и потому пользуется стабильно высокой популярностью среди представителей малого и среднего бизнеса. Кроме того, факторинг связан с дополнительными услугами банка, повышает гарантии продавца и уменьшает его риски. Покупателю же удобно получать отсрочку платежа, а на какой счет перечислять оплату за товар, фактически все равно.

Сущность денежного факторинга, если отбросить сложную терминологию, заключается в выгодном партнерстве двух сторон, одной из которой является банк или коммерческая организация. Простая схема работает по принципу: партнеры заключают договор, а банк обеспечивает приток денег в тех случаях, когда прямая прибыль от сделки еще не поступила.

Что такое факторинг?

Факторинг это простая услуга, позволяющая бизнес отношениям существовать в рамках закона. Для человека, не разбирающегося в тонкостях банковских операций, подобная помощь непонятна. Каковы цели факторинга - простой выгодный договор возврата долга дебиторам включает:

банковский займ без залога;
оценку платежеспособностей покупателей;
страхование рисков, сопряженных с отказом покупателя;
урегулирование дебиторских долгов.

Сотрудничество на основе факторинга позволяет компаниям с небольшим денежным оборотом оставаться «на плаву» длительное время, которое необходимо для корректной деятельности всего предприятия. Так, решается вопрос обеспечения деятельности производства или фирмы при дефиците личных средств самой компании.

Как работает факторинг?

Сущность факторинга заключается в работе трех полноценных участников договора. Последовательность каждого из них четко определена условиями договора:

Компания (факторинговая) предоставляет услуги или занимается продажами товаром покупателям.
Компания предоставляет на рассмотрения банка документы, свидетельствующие о наличии задолженности дебиторам.
Банк выплачивает большую часть долга компании.
Банк и компания составляют договор, по которому должник возвращает деньги, непосредственно банку с начисленными дополнительно процентами.

Простая схема обеспечивает бесперебойное производство или продажу товаров, пока долг не будет погашен полностью. Так компания с ограниченным личным финансовым балансом, обеспечивает процесс своего развития за счет средств, предоставленных ей во временное распоряжение второй стороной (банком).

Факторинг и форфейтинг - отличия

Факторинг и форфейтинг ориентированы на потребности покупателей. Схема, позволяющая погашать дебиторские долги, работает без залоговых обязательств. Форфейтинг предполагает выкуп долга у кредитора и погашение его. Разница схем привлечения третей особы в том, что факторинг оставляет за компанией право гасить задолженности в удобном для нее порядке. Основные отличия противоположных способов выполнения долговых обязательств:

срок погашения задолженности;
оцененные риски;
уступки со стороны банка;
факт передачи.

Время, которое операции (реверсного факторинга) занимает не больше 180 дней, а вот сроки форфейтинга определяются годами. Основной особенностью факторинга является доля долга, после оплаты которой (около 60% от всей суммы) счет задолженности замораживается. Процентная ставка не растет, а возможность предприятию развиваться намного эффективнее и стабильнее.

Чем факторинг отличается от кредита?

Часто люди, раннее не сталкивающиеся с факторингом, путают подобный вид финансирования с кредитованием. Совершенно разные по структуре денежные операции действительно помогают предприятию с задолженностями, но делают это совершенно противоположными способами. Отличие факторинга от кредита:

Пути возвращения долга. Кредиты, взятые под ответственность предприятия в банке, гасятся непосредственно заемщиком, а вот факторное финансирование образуется из дебиторских денег.
Сроки погашения задолженности. Кредитные отношения имеют четко определенный срок и не зависят от роста доходов предприятия. Факторинг в разных ситуациях зависит от отсрочки платежа в реальном времени.
Дата оплаты процентной ставки. По кредитному договору, должник вносит необходимую суму не позднее определенного числа каждого месяца, а вот деньги по факторингу зачисляются в день оплаты дебитора.
Оформление договора. Для получения кредита, частному или физическому лицу необходима документация, собрать которую бывает очень сложно. В факторинге используют более простые документы – накладные или чеки.
Проценты. Комиссия за факторинг полностью входит в себестоимость, а вот кредитные проценты нет.
Дополнительные услуги. Банк, составивший договор о кредите предприятия, не предоставляет услуги, которые не входят в общий пакет. Схемы открытого и закрытого факторинга расширяются по необходимости.

У каждого отдельного вида банковской ссуды есть свои особенности, преимущества и недостатки, но для условий, возникших при большой задолженности у предприятия, факторинг является основной альтернативой невыгодного кредитования. Цели факторинга очевидны – упростить денежные проблемы должника, но без убытка для кредитодателя (финансового предприятия).

Факторинг - плюсы и минусы

Современный факторинг – это универсальный способ разобраться с задолженностями без вреда для текущего производства. Условия погашения долга банком могут отличаться, и выгода с подобных денежных операций не всегда очевидна. У каждого договора, заключенного с банковской организацией есть свои преимущества и значительные недостатки, о которых стоит знать заблаговременно.

Выгоды факторинга

Преимущества факторинга, доступные каждой состоятельной компании или физическому лицу, состоят в создании благоприятных условий для того, что бы задолженность была погашена. Ко всему прочему, предприятие, прибегшее к факторингу, может выйти из кризиса или денежных проблем. Упрощение работы с дебиторами – еще один несомненный плюс подобных операций.

Факторинг - минусы

К недостаткам молодой, но эффективной услуги банка, относят сложные условия договора. Невыгодные тарифы, а высокая процентная ставка буквально «съедает» доход предприятия от поставок продукции. Минусы факторинга заключаются в сложной документации и отчетности перед банком. Операция погашения кредита дебитору не предполагает разовые сделки, а минимальное количество оплат достигает 10.

Виды факторинга и их характеристика

Виды факторинга, которые зарекомендовали себя, как эффективные способы оплаты срочной задолженности предприятия:

финансированные операции;
открытый и закрытый факторинг без финансирования;
денежные операции по погашению долга открытого и закрытого типа (регрессный факторинг);
реверсный факторинг с правом регресса и без него;
операции внутри страны и международного характера.

При заключении договора факторинга (открытый и закрытый факторинг), поставщик товара уступает банку (финансовой организации) право на получение текущих счетов и их оплату. Так банк берет на себя временные обязательства по финансированию развития компании, начисляя определенный процент на будущую сумму долга в свою пользу.

Если вы не являетесь огромной корпорацией с большим капиталооборотом, вам иногда нужны услуги займа и подобных операций. Средний бизнес выручают факторинговые компании – организации, позволяющие не останавливать бизнес-процессы. Но у такой сложной техники, как факторинг, есть свои нюансы и свои преимущества. В этом материале мы рассмотрим плюсы и минусы факторинга, а вы поймете, подойдет ли он вашему предприятию.

Что такое факторинг, и в чем его плюсы

Как работает факторинг

Это комплекс услуг, который оказывается поставщикам, работающим на отсрочке платежа. Кроме самой компании, обеспечивающей факторинг (фактора) и поставщика (кредитора), необходима третья сторона – дебитор. Также может появиться посредник в виде электронной площадки для факторинговых сделок.

Механизм этих сделок похож на работу организаций, которые выкупают чужие долги за неполную стоимость. Поставщик передает факторинговой компании право требовать деньги с дебитора, а та выплачивает поставщику почти всю цену заказа. Фактор разбирается с оплатой, а потом переводит оставшуюся часть денег поставщику и требует или оставляет свой процент и комиссионные.

Финансовые плюсы

Основное преимущество факторинга – цикличность оборота капитала. С какими бы низкими оперативностью и периодичностью не платил покупатель, поставщик получает деньги сразу же. От этого увеличиваются объемы и прибыль со всеми вытекающими (своевременные закупки, стабилизация оборота, развитие бизнеса). Кроме того, факторинговая сделка – это не кредит, а значит, вы вполне можете брать еще кредиты и займы. И вообще, факторинг становится единственным вариантом, когда предприятию попросту не дают кредит.

Перечисляя основные преимущества факторинга для поставщика, нельзя не отметить отсутствие рисков неплатежа, ведь фактор сразу же расплачивается. И, наконец, не забывайте, что с кредитом вы никак не можете снизить остаток на счету, то есть тратите больше, чем собирались. А с факторингом можно использовать оборот полностью.

Организационные плюсы

То обстоятельство, что фактор сам разбирается с дебитором, сложно переоценить. Вместо вас компания собирает все данные, отчеты и статистику о каждом шаге товара и его оплаты. Фактор сам связывается с покупателем, если приходится. А у вас остается больше времени и нервов – доверив расчеты фактору, вы можете посвятить себя другим проблемам.

Факторинг незаменим, если компания не хочет погрязнуть в обмене документами и беготне за дебиторами. Он освобождает вам руки для воплощения идей и плодотворной работы.

Факторинговое обслуживание куда доступнее, чем кредитование. Вам не придется оставлять что-то в залог – компании будет достаточно распоряжения долгом дебитора. Учтите также, что, возвращая кредит, вы втиснуты в жесткие сроки. В факторинге все этапы органично распределены по времени, а деньги перечисляются по факту совершенной операции. Но помните, что для согласия фактора на работу надежным, то есть платежеспособным, должен быть не столько поставщик, сколько покупатель.

Плюсы отношения

Есть и преимущества факторинга для покупателя: он предлагает отсрочку оплаты, а это может привлечь новых клиентов и удержать старых, да еще и цены повысить. Если же отсрочка оплаты – норма, лучше превратить ее в преимущество и заключить договор с фактором. Еще одним плюсом становится экономия налога на прибыль, который вы платите по факту отгрузки. Если вы и так работаете с отсрочкой оплаты товара, то налог появляется раньше, чем возможность выплатить его. А с факторингом средства есть сразу же.

Минусы факторинга

Самые серьезные недостатки факторинга связаны с его дороговизной. За сделку вы платите больше, чем потеряли бы на кредите. Ведь вы не оставляете залога, то есть не даете никаких гарантий, и фактор минимизирует свои риски, взимая высокий процент. А комиссия появляется за то, что компания взяла на себя отслеживание дебиторской задолженности.

Нужно понимать, что непрерывный капиталооборот не может идти в стопроцентном объеме, так как сразу после отгрузки поставщик получает только 85-90%.

Фактор может затянуть с выплатой, тогда денег придется ждать несколько недель.

У факторинговых сделок ограниченный круг лиц, которые могут их заключать. Они работают только с постоянными покупателями поставщика. Не подойдут поставщики с нестандартной или реализуемой на послепродажном обслуживании продукцией, а также работающие с субподрядчиками. Фактор не работает с дебиторами с долгосрочными договорами, которым выставляют счет до поставки, или кучей дебиторов, у каждого из которых небольшой долг. Кроме того, фактор не работает с филиалами, с результатами комиссионных сделок.

Российские реалии

Ряд недостатков факторинга для отечественных компаний напрямую связан с тем, как эта система сложилась в России. Здесь он не так распространен, и зарабатывают факторы немного, но предприятия все больше нуждаются в подобных сделках. Особенно легкая, пищевая, фармацевтическая и нефтеперерабатывающая сферы бизнеса. У нас факторингом занимаются, как правило, банки, но с 2015 года стали появляться и электронные ресурсы. Факторы идут навстречу спросу, поэтому сейчас эта отрасль на подъеме.

В России интенсивно (по сравнению с другими странами) практикуется факторинг с правом регресса. То есть, если дебитор отказывается платить, фактор требует у поставщика вернуть деньги. Даже несмотря на то, что кредитор продал долговые требования, он все равно несет риск. Этот минус вполне может перекрыть некоторые плюсы. Рынок факторинга здесь еще не сложился, поэтому тарифы, которые предлагают факторы, часто оказываются бестолковыми. Поставщикам сложно в них разобраться, они заключают сделки, а потом терпят убытки.

Проблемы факторинга в России связаны и с недоверчивостью, какую традиционно проявляют банки к тем, кому дают деньги. Это понятно, ведь банки – наши основные факторинговые субъекты, и они хотят минимизировать риски. Поэтому они просят предоставить больше документов, чем западные факторы: к стандартным счету-фактуре и договору с дебитором – основаниям задолженности – иногда добавляются поручительство или залог.

И все же факторинг – дело вкуса. Здесь важен индивидуальный подход, в связи с чем факторы предлагают другие условия. Для них важны и такие показатели, как число покупателей и активы поставщика. У факторинга нет альтернативы в обслуживании малого и среднего бизнеса, где возможностей взять кредит совсем немного, зато кассовых разрывов, повседневных проблем и финансовых рамок куда больше. Поэтому вам нужно сначала проанализировать ситуацию и задаться двумя вопросами: что будет, если я воспользуюсь факторингом, и что будет, если я не воспользуюсь им.

Проблема дебиторских задолженностей компаний в России очевидна: такие риски практически не застрахованы, а споры по ним рассматриваются судом неохотно. В этом случае факторинг – это отличная находка для них. Предлагаю рассмотреть, что это такое и почему он является спасением.

Что такое факторинг и зачем он нужен

Сложно? Давайте разберу простыми словами. Факторинг хорошо подходит для компаний, работающих по отсрочке платежа. Это финансовая услуга, с помощью которой продавец может получать деньги за реализуемые товары и услуги в тот же день. Дебиторская задолженность покупателя передается факторинговой компании.

Как работает

Например, некая компания «Тепло» реализует водонагреватели. Но деньги от покупателя поступают не сразу, а спустя несколько дней, недель, месяцев или лет. Поставщика такие так называемые кассовые разрывы явно не устраивают. Ведь зарплату своим сотрудникам, налоги и прочие отчисления он обязан платить в срок. Вот здесь и вступает в дело факторинг.

За оговоренный процент факторинговая организация покрывает все кассовые разрывы.

Какова схема процесса? Предприятие «Тепло» заключает договор с факторинговой компанией «Может». Теперь после каждой отгрузки водонагревателей 90 % денег от реализации переводятся на счет фирмы «Тепло» сразу. Остальные 10 % – после оплаты дебитором или подтверждения им поставки продукции соответствующего качества. Только их перечисляет не покупатель, а компания «Может».

Когда необходим

С сутью факторинга разобрались, но отсюда возникает закономерный вопрос: зачем вообще прибегать к этим услугам, если для покупателя можно изначально ставить условия по предоплате?

И тут есть свои нюансы. Например, есть определенная категория товаров и услуг, за которые покупатель готов платить после проведения тестирования. И только после проверки на соответствие качества всем требованиям переводит деньги.

Другой причиной, объясняющей необходимость отсрочки платежа, можно назвать конкуренцию. Предоставляя такую услугу, продавец привлекает больше покупателей. А требование заплатить за поставку день в день может снизить спрос на продукцию конкретной компании.

Поэтому фирма стоит перед выбором: получить дебиторскую задолженность или спровоцировать падение продаж. Зачастую компании выбирают первое, а для подстраховки прибегают к услугам «фактора».

Кто участвует в факторинге

Как правило, в факторинге участвуют три стороны:

продавец – компания, поставляющая продукцию с отсрочкой платежа;
покупатель – юридическое лицо, которое покупает товар или услугу;
факторинговая компания – банк или специализированная фирма, которая перечисляет до 90 % денег покупателю за поставленную продукцию. За свои услуги она получает проценты, а после заключения сделки взыскание долга переходит к ней.

Факторинг или кредит: что лучше

Сказать однозначно, какой вид сделки лучше, нельзя. Предлагаю посмотреть на их основные отличия:

погашение задолженности при факторинговой сделке происходит из денег, которые выплачивает дебитор. Кредит банку возвращает заемщик;
факторинг не требует обеспечения в отличие от кредита, где нужен залог;
размер финансирования при факторинге не ограничивается жесткими рамками, в банковском кредите, напротив, сумма заранее определена;
деньги, полученные при факторинговой сделке, расходуются на усмотрение получившей их компании, целевой кредит в банке контролируется;
финансирование при факторинге чаще бессрочное; в свою очередь, погашение долга перед банком не означает продолжение сотрудничества.

Этапы факторинга

Если «фактор» удовлетворен результатами проверки, то он берет на себя работу с долгом в полном или частичном объеме. В контракте обязательно прописываются условия финансирования, процесс передачи прав на задолженность, а также комиссия факторинговой компании.

Как контролируется факторинговая сделка

Сотрудники «фактора» не перестают анализировать исполнение обязательств по договору всех участников сделки, а также дают им повторные оценки. Время от времени проводится контроль активов на соответствие требований по договору факторинга.

Использование в малом бизнесе

В существующих рыночных условиях предпринимателям сложно выживать только на собственные средства. К тому же часто неплатежи покупателей губят бизнес на этапах его зарождения. Для них факторинг выступает своеобразной подушкой безопасности, когда нужны деньги для увеличения оборота капитала.

Пример расчета факторинга

Предположим, что отгрузка продукции произошла на сумму 100 000 рублей. «Фактор» перечисляет 90 % и при этом берет 15 % годовых + комиссию за каждую счет-фактуру 30 руб. Дебитор имеет отсрочку 180 дней.

Допустим, продукция была поставлена 1 марта, факторинговая компания перевела деньги, а 29 марта дебитор вернул долг.

Когда счет-фактура будет обработан, покупатель получит от «фактора» 90 000 рублей, т. е. 100 000 * 0,9, где первое значение – это сумма долга, а второе – процент финансирования.

Чтобы узнать, сколько компания переплатит «фактору», воспользуемся следующей схемой: (100 000 * 0,9 * 0,15)/365 * 28 = 1035,62. К полученному результату добавим комиссию за обработку счет-фактуры 30 рублей, т. е. 1035,62 + 30 = 1335,62

100 000 – сумма долга;
0,9 – процент долга, поступивший на счет продавца от «фактора»;
0,15 – процент за услуги факторинговой компании;
365 – количество дней в году;
28 – сколько дней пользовался деньгами дебитор.

Представлю основные виды факторинга.

Классический, или с регрессом. «Фактор» перечисляет до 90 % долга покупателя в тот же день. Оставшийся процент выплачивается при закрытии задолженности покупателем. Чаще всего такие сделки заключаются с проверенными компаниями.
Без регресса. Факторинговая компания самостоятельно требует долг у покупателя в случае, если он не погасил его вовремя. По такому договору работают с новыми и непроверенными клиентами.
Открытый факторинг. Дебитор осведомлен о «факторе» заранее.
Закрытый. Должник не знает о наличии в сделке факторинговой организации.
Внутренний. Все участники факторинга действуют в пределах одной страны.
Внешний или международный факторинг. Участники договора действуют на территории разных стран.
Реверсивный. Дебитор получает хорошую отсрочку за приобретенную продукцию или по кредиту. Продавец в этом случае получает до 90 % своих денег.
Факторинг на услуги и работы. Таким видом пользуются фирмы, где произошел форс-мажор и им требуется финансирование.

Преимущества и недостатки

В чем же заключаются плюсы и минусы факторинга?

у продавца решается проблема по поводу «зависших» денег, оборотные средства не замораживаются;
поставщик может предоставить покупателю индивидуальную схему платежей;
у компании больше «не болит голова» о дебиторской задолженности, договор факторинга минимизирует риски;
не требуется оформление залога, как в том же кредите, например;
средства, полученные у «фактора», обойдутся дешевле, чем банковский заем.

если у фирмы большое количество отгрузок и, соответственно, высокая ритмичность оплат, факторинг будет бесполезен;
комиссия за услуги «фактора» может достигать 10 %;
слабая защищенность факторинга на уровне законодательства.

Советы по выбору факторинговой компании

Услуги факторинга предлагают как крупные банки, так и небольшие фирмы. Если у вас компания с относительно маленьким оборотом, то в банке процесс рассмотрения документов может сильно затянуться. Они не любят «мелочевку». В этом случае советую обращаться в небольшую факторинговую организацию.
Не забывайте сравнивать стоимость услуг. У «фактора» может присутствовать или же, наоборот, отсутствовать процент за просрочку платежа покупателем. Обращайте на это внимание. Суммы комиссий самих факторинговых компаний тоже могут отличаться.
Не пренебрегайте отзывами людей. Так вы можете выяснить все подводные камни и реальные условия предоставления услуг.

Топ лучших банков, предоставляющих факторинг

Отзывы

Отзывы людей, знакомых с факторингом, в основном положительные, что подтверждает безусловные преимущества этой услуги.

Заключение

Обращение к факторинговой компании помогает решить сразу две проблемы: избавление от дебиторской задолженности и возможность предоставлять клиентам услугу по отсрочке платежа. Чаще всего в России факторингом пользуются небольшие фирмы, когда реализуют свою продукцию крупным корпорациям.

Ставьте лайк, если информация оказалась для вас полезной, и делитесь ею с друзьями.

Что такое факторинг? В чем суть этой финансовой услуги? Какие виды и схемы факторинга существуют? Кто использует факторинг и зачем? Чем факторинг отличается от кредитования? Как выбрать банк для факторинга? Преимущества и недостатки услуги.

Факторинг: что это такое

Терминология

В процессе изучения статьи вы столкнетесь со следующими терминами:

Фактор или финансовый агент, посредник – организация, оперирующая денежными средствами. Заключение договоров переуступки прав денежных требований освобождено от лицензирования. Закон вносит ограничение только по статусу предприятий – это должно быть юридическое лицо, ведущее коммерческую деятельность (ст. 825 ГК РФ). Поэтому посредником может выступать как кредитное учреждение (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие независимо от организационной формы, состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводят банки или созданные ими специализированные дочерние фирмы, филиалы.
Клиент, кредитор – продавец, отпустивший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передающий право требования задолженности за них фактору.
Покупатель, дебитор, должник – компания, которой отгрузили продукцию (товары) или совершили работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный срок.
Поставщик – контрагент кредитора, поставляющий ему материалы (товары) или выполняющий работы.
Факторинговая компания – это компания, предоставляющая услугу факторинга.
Договор факторинга – юридически составленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
Факторинговые операции – это действия, направленные на осуществление самой услуги факторинга. Операциями являются: процесс анализа финансового состояния покупателя, его платежеспособность, передача накладных, перевод денежных средств сторонам, участвующим в сделке и т.д.
Факторинговое обслуживание – это комплекс мер по обеспечению факторинговой сделки со стороны фактора (банка или факторинговой компании) в который входит в первую очередь обеспечение финансовых расходов продавца (клиента) в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу вести сделки с другими компаниями на условиях предоставления отсрочки платежа без кассовых разрывов.
Факторинговые компании – это юридические лица, предоставляющие услуги факторинга, имеющие необходимые ресурсы для осуществления сделок и взимающие за это комиссию с продавца (клиента).

Когда нужен факторинг

К факторингу, как и к обычному кредиту, предприниматели нередко пытаются прибегать в форс-мажорных обстоятельствах. Однако именно тогда договориться с банком сложнее всего. В обычных же условиях факторинг наиболее популярен в следующих случаях:

Поставщик – малое или среднее предприятие, покупатель – крупная компания с жесткой схемой отсрочки оплаты за поставленный товар.
Необходимость малому или среднему предприятию пополнить оборотный капитал. Кредиты таким компаниям дают не на самых выгодных условиях, поэтому факторинг часто оказывается более логичным вариантом: внимание банка привлечено в большей степени не к продавцу, а к покупателю.
Необходимость обеспечить покупателю отсрочку платежа и тем самым повысить его лояльность.

В российских условиях услуги факторинга особенно популярны, когда фирма планирует развиваться, сотрудничая с крупными компаниями на их условиях. В этом случае обеспечение оборотного капитала позволяет максимально эффективно использовать высокую прибыль от сделок. Проще говоря, после получения платежа за поставку деньги вкладываются в развитие, а не в возврат долгов, набранных за время ожидания оплаты.

Также факторинг актуален для компаний, работающих с сетевыми магазинами. Передавая товар торговой сети, поставщик не ждет, пока тот будет продан, а сразу распоряжается прибылью, направляя ее на закупку нового товара, развитие производства или другие методы стимулирования бизнеса.

Факторинг – трехсторонняя сделка. В ней участвуют следующие стороны:

1 Поставщик (клиент, продавец) – юридическое лицо, поставляющее товар или оказывающее услугу на условиях отсрочки платежа.

2 Покупатель (дебитор) – юридическое лицо, приобретающее товар или услугу на условиях отсрочки платежа.

3 Фактор – ключевое лицо в сделке. Чаще всего это банк либо специализированная компания, предоставляющая поставщику денежные средства в размере до 90% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг и получающая за это комиссионное вознаграждение. После заключения договора право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

Виды факторинга

Сделки факторинга можно разделить по нескольким основаниям.

По разделению рисков:

Факторинг с регрессом (регрессный факторинг) – это когда банк (факторинговая компания) не принимает на себя риски неисполнения контракта покупателем. Если последний в итоге не заплатил фактору за полученный товар, документы по сделке возвращаются продавцу, который полностью компенсирует банку потраченные деньги и дальше уже сам взыскивает с покупателя задолженность за переданный товар. Такой вид факторинга встречается редко, поскольку он невыгоден продавцу и используется лишь в совсем отчаянных ситуациях.
Факторинг без регресса – банк принимает на себя все риски по сделке. Уплатив поставщику по договору факторинга, банк сам взыскивает с покупателя долг в случае просрочки, оплачивает судебные издержки, несет прочие расходы.

По степени информирования покупателя:

Открытый факторинг – это когда продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору, и платеж покупатель должен совершать в адрес факторинговой компании.
Закрытый факторинг – покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а уже тот перечисляет деньги фактору.

По налоговой подотчетности участников сделки:

Внутренний факторинг – продавец, покупатель и фактор являются налоговыми резидентами одной и той же страны.
Внешний (международный) факторинг – одна из сторон сделки является налоговым резидентом другого государства.

По моменту возникновения обязательства покупателя:

Реальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается после поставки товара покупателю.
Консенсуальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается до поставки товара, после заключения договора между продавцом и покупателем.

По количеству факторов, участвующих в сделке:

Прямой факторинг – в сделке принимает участие один фактор. Это наиболее частая схема.
Взаимный факторинг – в сделке участвуют два фактора, причем один действует по поручению второго. Так происходит, когда сделка международная – либо продавец, либо покупатель являются резидентами другого государства. Иностранная факторинговая компания привлекает местную для действий от своего имени.

По набору услуг факторинговой компании:

Узкий факторинг – фактор оказывает только основные услуги по одной сделке: проверку платежеспособности покупателя, предоставление денежных средств, консультирование.
Широкий (конвенционный) факторинг – фактор проводит полное сопровождение дебиторской задолженности клиента, включая составление всех документов, бухгалтерские услуги, страхование, расширенное консультирование.

По типу документооборота сделки:

Традиционный факторинг – сделка с использованием бумажного документооборота.
Электронный факторинг (EDI-факторинг) – сделка оформляется при помощи исключительно электронного документооборота.

Схема факторинговой сделки зависит от многих факторов. Наиболее распространенная выглядит так:

1 Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.

2 Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).

предмет договора;
права и обязанности сторон;
процедура финансирования сделки;
лимит суммы;
механизм передачи фактору прав на дебиторскую задолженность;
стоимость услуг фактора, порядок оплаты;
период действия договора;
другие условия (например, страхование рисков неуплаты).

4 Фактор оплачивает до 90% стоимости товара (по накладным), если товар отгружен, в редких случаях - до 100%. На этом этапе взимается комиссия.

5 Оплата покупателем полученного товара. Деньги переводятся покупателем на счет фактора. В случае закрытого факторинга деньги переводятся покупателем продавцу, а затем продавцом – фактору.

Как контролируется факторинговая сделка

Банк или факторинговая компания в процессе сделки постоянно проводят мониторинг деятельности дебитора. Анализируются как собственно выполнение условий сделки, так и соответствие покупателя требованиям фактора. Если отмечен факт вывода активов или появились признаки банкротства, договор факторинга может быть расторгнут, и фактор потребует немедленной выплаты дебиторской задолженности.

То же самое касается нарушения обязательств участниками сделки: фактор может выставить претензии как продавцу, с которым у банка непосредственный договор об оказании услуг факторинга, так и покупателю, который в результате сделки стал должником фактора.

Также в постоянном режиме производится переоценка клиента и его партнеров-покупателей.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества	Недостатки
Средства предоставляются без залога	Относительно высокая стоимость (особенно при узком факторинге)
Лояльные требования к платежеспособности клиента	Необходимость раскрытия информации о покупателях и собственных сделках
Договор факторинга – страховка от неуплаты, а также от валютных рисков (если сделка международная)	Факторинг используется только в безналичных сделках
Фактор производит инкассацию долга клиента	-
Безболезненная уплата налога на прибыль. При обычной отсрочке платежа может получиться, что налог придется платить раньше, чем поступят деньги за товар.	-
Факторинг – не кредит, он не отражается на балансе продавца.	-
Дополнительная привлекательность фирмы для клиентов за счет отсрочки платежа.	-

Как выбрать банк для факторинга

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

1 Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2 Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

3 Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4 Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5 Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большую часть этой суммы составляют средства госбанков, предоставленные на покрытие кассовых разрывов санируемых Центробанком РФ кредитных организаций. Если же говорить о ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга «обычному» бизнесу, то список будет выглядеть так*:

Банк-фактор	Доля на рынке факторинга производственных компаний	Доля на рынке факторинга компаний, занимающихся оптовой торговлей	Доля на рынке факторинга компаний в сфере услуг
ВТБ-Факторинг	37%	40%	42%
Сбербанк Факторинг	14%	10%	20%
Группа Промсвязьбанка	14%	12%	15%
Альфа-банк	14%	16%	12%
ГПБ-факторинг (группа Газпромбанка)	12%	6%	3%

ВТБ-Факторинг
Сбербанк Факторинг
Альфа-Банк
ГПБ-факторинг
Сетелем Банк
ГК «Национальная факторинговая компания»
Росбанк Факторинг
Банк СОЮЗ
Райффайзенбанк
Группа Промсвязьбанка

*по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год

Часто задаваемые вопросы

Чем факторинг отличается от кредита и других подобных ему операций – например, форфейтинга и цессии?

Несмотря на то, что иногда факторинг называют товарным кредитом, отличия от кредита существенные. Представим их в следующей таблице:

Параметры	Факторинг	Кредит
Срок	От нескольких дней до полугода (в редких случаях до года)	От 3 месяцев, чаще всего - долгосрочный
Наличие залога	Нет	Чаще всего – под залог активов
Размер суммы	Зависит от сделки. При широком факторинге зависит от объема продаж.	Устанавливается заранее в рамках политики банка.
Цель	Финансирование текущей деятельности, в редких случаях – наращивание оборотного капитала.	Чаще всего – на развитие бизнеса
Способ выдачи средств	Вся сумма за вычетом комиссии, иногда частями.	Вся сумма целиком (кроме кредитной линии)
Пакет документов	Ограниченный (договор, накладная, счет). Возможен бессрочный договор.	Необходим большой пакет документов. Договор заключается на каждый кредит по отдельности.
Должник	Третья сторона (покупатель)	Лицо, взявшее кредит

Отличие цессии от факторинга в том, что в первом случае продавец передает право требования долга третьему лицу без каких-либо дополнительных условий. То есть это не финансирование какой-либо сделки, а продажа долга. Цессия всегда следует за сделкой, в то время как договор факторинга может быть заключен еще до отгрузки товара. В факторинговой сделке обязательно участвует банк или другая финансовая компания, а цессионарием (лицом, покупающим право требования долга) может быть кто угодно, в том числе физическое лицо.

Компаниям с большой дебиторской задолженностью (при наличии нескольких дебиторов, регулярно просрочивающих платежи за поставленный товар или оказанные услуги).
Компаниям, производящим товары, ограниченные в обороте.
Компаниям, имеющим субподрядчиков.
Компаниям, поставляющим товар с условием последующего обслуживания.
Компаниям, клиентами которых являются их собственные филиалы или аффилированные фирмы.
Бюджетным организациям.
Компаниям, продающим товар физическим лицам.

Как рассчитывается комиссия по факторингу?

Всё зависит от процента, который берет банк. Рассмотрим пример с часто встречающейся ставкой:

Продавец 1 апреля отгрузил покупателю товар на сумму 1 000 000 рублей с отсрочкой платежа 180 дней. В договоре факторинга комиссия банка составила 14% плюс комиссия за обработку документов – 50 рублей.

10 апреля банк перевел продавцу 900 000 рублей (90% от общей суммы договора).

21 апреля покупатель оплатил 1 000 000 рублей фактору. Период пользования деньгами равен, таким образом, 20 дням.

Комиссия за использование средств фактора составит: (900 000 *0,14)/365*20 = 6904,1 рубля. Прибавляем комиссию за обработку документов (50 рублей), получаем общую стоимость услуг банка – 6954,1 рубля.

После перечисления покупателем средств фактору, банк возвращает продавцу оставшиеся 100 000 - 6954,1 = 93045,9 рубля.

Заключение

Факторинг – удобная услуга для покрытия кассовых разрывов компаний самых разных масштабов бизнеса. В сделках с отсроченным платежом банк-фактор сразу уплачивает продавцу стоимость поставленного товара, а затем получает эти деньги с покупателя. За свои услуги фактор берет комиссию, составляющую от 0,2% до 30% от суммы накладной, под которую банк предоставляет средства. Существует несколько видов факторинга в зависимости от типа обслуживания, предоставляемого банком, а также от типа сделок. В России факторинг активно применяется в сфере взаимодействия малого и среднего бизнеса с крупными корпорациями, а также при сотрудничестве поставщиков с сетевыми компаниями в условиях существенной отсрочки платежа.

Читайте также: