В какой момент времени пайщик уплачивает налог на доходы физических лиц

Опубликовано: 23.04.2024

На сегодняшний день паевые инвестиционные фонды (ПИФы) приобрели в России широкую популярность среди мелких и средних инвесторов, что вызывает увеличение их количества, а также объемов привлекаемых в них средств.
ПИФы как одна из форм коллективных инвестиций очень удобны и наименее рискованны для тех, кто хочет сохранить свои деньги от инфляции, а также приумножить их.
Безусловно, это все так. Но нельзя вполне согласиться с тем, что провозглашается в качестве одного их главных достоинств ПИФа, а именно его «льготное» налогообложение. Действительно, по Федеральному закону от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее – Закон об инвестиционных фондах) ПИФ – не юридическое лицо, а обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией (паем). Соответственно, сам ПИФ не является налогоплательщиком в силу отсутствия у него статуса организации, однако налоговое бремя в данном случае возложено на учредителей доверительного управления (пайщиков). Налоги все равно нужно платить, вопрос в том: «Как это делать?». Механизм налогообложения пайщиков ПИФов пока еще не вполне отлажен, находится на стадии формирования, его особенности понимают далеко не все пайщики, также они вызывают недоумение у потенциальных инвесторов. Управляющие компании ПИФов не имеют единого подхода к налогообложению операций с паями.
Еще несколько лет назад инвесторы и сотрудники управляющих компаний жаловались на отсутствие законодательной базы, официальных разъяснений налоговых органов, Минфина России, регулирующих порядок налогообложения паев ПИФов, и неоднозначность практики по данному вопросу. Однако в настоящий момент вышли в свет письма Минфина России, ФНС России, УФНС России по г. Москве, разъясняющие отдельные моменты рассматриваемой проблемы.
Эта статья посвящена обзору и анализу основных нормативно-правовых положений и разъяснений государственных органов и судов по налогообложению паев в ПИФах. Налогообложение паев ПИФов происходит на следующих этапах:
• в момент создания ПИФа;
• во время работы ПИФа, налогообложение его доходов;
• при реализации и погашении пая.

Налогообложение в момент создания ПИФа

Как известно, объектом налогообложения для НДС является реализация товаров (работ, услуг). Соответственно, при передаче денежных средств в фонд имущества ПИФа обязанности по уплате НДС не возникает, так как согласно подп. 1 п. 3 ст. 39 и подп. 1 п. 2 ст. 146 НК РФ осуществление операций, связанных с обращением российской или иностранной валюты (за исключением целей нумизматики), не признается реализацией товаров (работ, услуг). Поэтому ПИФы, работающие на российском рынке только с денежными средствами и ценными бумагами, не сталкиваются в своей деятельности с какими-либо неразрешимыми проблемами, связанными с обложением НДС. В соответствии со ст. 13 Закона об инвестиционных фондах в доверительное управление открытых и интервальных ПИФов учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства. И лишь для закрытых ПИФов предусмотрено исключение: помимо денежных средств допустима передача и иного имущества (в том числе и ценных бумаг), состав которого должен быть определен инвестиционной декларацией.
В настоящий момент в России весьма популярны ПИФы закрытого типа. Следовательно, вызывает интерес ряд вопросов налогового характера, связанного с передачей в ПИФ иного имущества. В соответствии с п. 1 ст. 39 НК РФ «реализацией товаров. организацией или индивидуальным предпринимателем признается соответственно передача на возмездной, а в ряде случаев безвозмездной, основе (в том числе обмен товарами. ) одним лицом другому лицу права собственности на товары». В соответствии с подп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ объектом налогообложения НДС признается в том числе реализация товаров на территории РФ, а также передача права собственности на товары на безвозмездной основе.
Согласно нормам ГК РФ (ст. 1012 ГК РФ) передача имущества в доверительное управление не влечет за собой перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Применительно к ПИФам здесь есть одна существенная особенность право собственности на имущество при его передаче в ПИФ «трансформируется» в право общей долевой собственности пайщиков. Соответственно, нет факта реализации по НК РФ. Если применять положения ГК РФ к ПИФам, то НДС не подлежит начислению как при передаче учредителем управления налогооблагаемого имущества доверительному управляющему, так и при возврате имущества собственнику. Этот довод нашел отражение в судебной практике, а именно в Постановлении ФАС Северо-Западного округа от 19.07.99 г. по делу N А26-350/99-02-01/25.
Кроме того, весомым аргументом в пользу неначисления НДС может послужить п.4 ст. 39 НК РФ, где сказано, что не признается реализацией товаров, работ или услуг передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), паевые взносы в паевые фонды кооперативов). Данную позицию неоднократно выражали и налоговые органы, в частности Управление Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по г. Москве в своих письмах от 30 августа 2004 г. № 24-11/55864, от 16 декабря 2004 г. № 26-12/81335.
Существуют также особенности при исчислении налога на прибыль. Согласно подп. 2 п. 1 ст. 277 НК РФ при внесении имущества в ПИФ разница между стоимостью вносимого имущества, имущественных прав и номинальной стоимостью приобретаемых паев не признается прибылью (убытком) у пайщиков ПИФа при определении базы по налогу на прибыль. При этом стоимость приобретаемых паев признается равной стоимости (остаточной стоимости) вносимого в ПИФ имущества (имущественных прав), определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на указанное имущество (имущественные права) с учетом дополнительных расходов пайщиков, которые для целей налогообложения признаются у инвесторов при таком внесении (см. Письма Минфина России от 30.03.2006 г. № 03-03-02/74 и от 30.05.2006 г. № 03-03-04/1/485).
Также особо стоит обратить внимание на налогообложение при передаче ценных бумаг в доверительное управление ПИФа. Данная операция подлежит обложению налогом на прибыль организаций в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ и квалифицируется как «иное выбытие ценных бумаг» (см. Письмо Минфина России от 07.03.2006 г. № 03-03-02/63).

Налогообложение доходов ПИФа

Как известно, на уровне ПИФа отсутствует какое-либо налогообложение в силу ст. 10 Закона об инвестиционных фондах, а у пайщиков появляется доход только в момент погашения пая, вне зависимости от получения доходов фондом и прироста его имущества. Юридически налогоплательщиками выступают сами пайщики, но функция по исчислению и уплате налога может быть делегирована ПИФу, а именно управляющей компании. Для пайщиков налоговым законодательством не предусмотрено каких-либо исключений - налоги уплачиваются в общем порядке.
Действительно, НДС, например, взимается в общем порядке в случае осуществления операций по реализации товаров (работ, услуг) в рамках доверительного управления. Данный факт подтверждает УМНС России по г. Москве в своем письме от 28 мая 2004 г. № 24-11/35905. Также из письма УМНС по г. Москве от 5 июня 2004 г. № 24-14/44072 следует фактическое отождествление ПИФа с организацией в отношении уплаты НДС при возникновении объекта налогообложения. При приобретении товаров (работ, услуг) НДС уплачивается поставщику в общеустановленном порядке вне зависимости от источника финансирования указанной операции. Однако необходимо отметить, что по логике указанного письма ПИФ приравнивается к организациям в плане уплаты НДС, но не в плане его зачета.
Кроме того, здесь возникает следующий вопрос: кто будет налогоплательщиком НДС, ведь управляющая компания действует самостоятельно, и в интересах учредителей управления она вправе распоряжаться имуществом ПИФа? Позиция налоговых органов свидетельствует о том, что обязанность уплачивать НДС лежит на самих ПИФах. По этому поводу вышло письмо УМНС по г. Москве от 30 августа 2004 г. № 24-11/ 55864, где говорится, что исчисление и уплата НДС в бюджет производится доверительным управляющим ПИФом в общеустановленном порядке за счет имущества, составляющего ПИФ. Однако до сих пор нет специальных норм в главе 21 НК РФ, регулирующих порядок исчисления и уплаты НДС ПИФами.
Формально, управляющая компания не является налогоплательщиком, налогоплательщиками являются учредители ПИФа. Но, с другой стороны, управляющая компания не обязана уведомлять о совершенных сделках учредителей ПИФа. Поэтому последние могут и не знать о возникновении объекта налогообложения. Было бы логично, если бы управляющая компания была налоговым агентом, но в ст. 161 НК РФ такой обязанности не предусмотрено. Соответственно, с точки зрения налогового законодательства она не может быть привлечена к налоговой ответственности за то, что налоги пайщиков ПИФа не удержаны и не уплачены в бюджет1.
Аналогичная ситуация наблюдается и с налогом на имущество, плательщиками которого de jure являются пайщики: юридические лица платят налог на имущество организаций, а физические лица – налог на имущество физических лиц, пропорционально доле каждого в общем имуществе пайщиков. Данное положение подтверждается письмом УМНС России по г. Москве от 5 июля 2004 г. №24-14/44072. Однако, фактически, налог уплачивается доверительным управляющим за пайщиков из средств, находящихся в доверительном управлении (ст. 378 НК РФ). Предпосылки этому находятся в ст. 1018 ГК РФ и в судебной практике (см. постановление ФАС Северо-Западного округа от 19.07.99 г. по делу N А26-350/99-02-01/25), где сказано, что имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления и отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе. Последний в основной баланс не включается, так как находит свое отражение на забалансовых счетах, которые предназначены для обобщения информации о наличии и движении ценностей, не принадлежащих предприятию, но временно находящихся в его пользовании или распоряжении.

Налогообложение при реализации и погашении пая

Как уже было сказано ранее, пай является именной ценной бумагой (ст. 14 Закона об инвестиционных фондах), ее собственник - учредитель доверительного управления - всегда может им распорядиться. При продаже пая происходит реализация ценной бумаги, и такая операция согласно подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ НДС не облагается. Полученный от реализации доход облагается налогом на прибыль организаций по правилам ст. 280 НК РФ (см. Постановление ФАС Центрального округа от 15 апреля 2005 г. по делу № А64-5748/04-11).
Плательщиками указанного налога выступают пайщики-организации. Взимается он в общем порядке. По поводу того, кто должен исчислять и уплачивать налог на прибыль в бюджет: управляющая компания или пайщик, судебной практикой данная обязанность в отношении налога на прибыль возлагается на пайщика (Постановление ФАС Северо-Западного округа от 07.04.2003 г. по делу N А42-6937/02-СЗ).
Наиболее интересен на стадии реализации пая порядок обложения налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Обязанность уплатить НДФЛ у налогоплательщика возникает лишь при продаже (либо иной реализации) пая. До этого момента НДФЛ с пайщика не взимается. В экономике данное явление называется «эффектом отложенного налога».
В соответствии со ст. 214.1. НК РФ «Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги» при определении налоговой базы по доходам от операций с ценными бумагами, включая инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, учитываются доходы, полученные по операциям купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение. При продаже пайщиком своего пая управляющая компания удерживает НДФЛ с дохода от продажи пая, уменьшенного на сумму имущественного вычета (если он был заявлен), по ставке 13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов.
Судебная практика, связанная с порядком взимания НДФЛ по операциям с ценными бумагами, показывает, что больше всего вопросов вызывает порядок применения имущественных вычетом. Операции по купле-продаже паев здесь не являются исключением.
В письме УМНС России по г. Москве от 17 февраля 2004 г. №11-11н/09715 указывается, что в целях определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами сумма, полученная от реализации ценных бумаг, подлежит уменьшению на один из следующих вычетов:
• в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением, хранением и реализацией ценных бумаг;
• в размере имущественного налогового вычета, предусмотренного подп. 1 п. 1 ст. 220 НК РФ, при этом если ценные бумаги находились в собственности налогоплательщика менее трех лет – в сумме, не превышающей 125 000 рублей, более трех лет – в сумме, полученной налогоплательщиком при продаже ценных бумаг.
Получается, что нельзя применить два вычета одновременно, а только один из представленных выше. Это подтверждается и судебной практикой. В постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 5 января 2004 г. по делу № Ф04/54-1195/А75-2003 отмечается, что налогоплательщик вправе воспользоваться любым способом: либо подтвердить расходы, либо представить информацию о периоде нахождения ценных бумаг в собственности, доказывать наличие непреодолимых причин. Кроме того, абзацем 13 пункта 3 статьи 214.1 Налогового кодекса предусмотрено, что в случае, если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем первым подпункта 1 пункта 1 статьи 220 настоящего Кодекса.
Интересно отметить, что в письмах Минфина России от 13 октября 2003 г. № 04-04-06/185 и от 30 октября 2003 г. № 04-04-06/196 допускается возможность применения нескольких вычетов одновременно в налоговом периоде.
Кроме того, необходимо платить НДФЛ (для физических лиц) и налог на прибыль (для организаций) и при обмене паями. Сейчас это довольно распространенное явление, поскольку рынок ценных бумаг отличается непостоянством. Но здесь есть одна тонкость: если пайщик погашает приобретенные в результате обмена паи и перечисляет денежные средства на банковский счет либо получает наличными в течение налогового периода (календарного года), налог исчисляет и уплачивает в бюджет управляющая компания, выполняя тем самым функции налогового агента, то в случае непогашения пайщиком пая в течение налогового периода, налог уплачивается им самостоятельно. Пайщику необходимо предварительно взять в управляющей компании справку по форме 2-НДФЛ и на ее основе заполнить декларацию по форме 3-НДФЛ. По итогам налогового периода в срок до 1 мая пайщик должен подать в налоговый орган декларацию по форме 3-НДФЛ, т.е. декларацию за 2006 г. нужно подать до 1 мая 2007 г.

Таким образом, на момент создания ПИФа пайщики как правило не платят налоги, за исключением внесения в доверительное управление ценных бумаг, в этом случае уплачивается налог на прибыль организаций в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ.
Доходы ПИФа налогами не облагаются, однако если ПИФ в процессе своей деятельности осуществляет операции подпадающие под обложение НДС, то, по мнению налоговых органов, он подлежит уплате. На пайщиках лежит налоговое бремя по уплате налога на имущество: юридические лица платят налог на имущество организаций, а физические лица – налог на имущество физических лиц, пропорционально доле каждого в общем имуществе пайщиков.
При реализации пая возникают объекты обложения НДФЛ (для физических лиц) и налога на прибыль (для организаций).

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Обзор документа

Письмо Департамента налоговой политики Минфина России от 30 октября 2020 г. N 03-04-05/94934 О налогообложении НДФЛ стоимости паевого взноса и кооперативных выплат, полученных физическими лицами - членами потребительского кооператива при их выходе из кооператива

Департамент налоговой политики рассмотрел письмо и сообщает, что в соответствии с Регламентом Минфина России, утвержденным приказом Минфина России от 14.09.2018 N 194н, в Минфине России, если законодательством не установлено иное, не рассматриваются по существу обращения по разъяснению (толкованию норм, терминов и понятий) законодательства Российской Федерации и практики его применения, по практике применения нормативных правовых актов Министерства, по проведению экспертизы договоров, учредительных и иных документов организаций, по оценке конкретных хозяйственных ситуаций.

Вместе с тем в соответствии со статьей 34 2 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) по вопросам налогообложения доходов физических лиц - членов потребительского кооператива разъясняем следующее.

Согласно статье 209 Кодекса объектом налогообложения для физических лиц, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, признается доход, полученный налогоплательщиками от источников в Российской Федерации и (или) от источников за пределами Российской Федерации, а для физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, - доход, полученный налогоплательщиками от источников в Российской Федерации.

На основании пункта 1 статьи 210 Кодекса при определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, определяемой в соответствии со статьей 212 Кодекса.

При этом согласно статье 41 Кодекса доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить и определяемая для физических лиц в соответствии с главой 23 "Налог на доходы физических лиц" Кодекса.

Правовые, экономические и социальные основы создания и деятельности потребительских обществ и их союзов, составляющих потребительскую кооперацию Российской Федерации, определяет Закон Российской Федерации от 19.06.1992 N 3085-1 "О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации" (далее - Закон N 3085-1).

Согласно статье 1 Закона N 3085-1 паевой взнос - имущественный взнос пайщика в паевой фонд потребительского общества деньгами, ценными бумагами, земельным участком или земельной долей, другим имуществом либо имущественными или иными правами, имеющими денежную оценку; паевой фонд - фонд, состоящий из паевых взносов, вносимых пайщиками при создании потребительского общества или вступлении в него и являющихся одним из источников формирования имущества потребительского общества.

При этом согласно статье 21 Закона N 3085-1 собственником имущества потребительского общества является потребительское общество как юридическое лицо.

В соответствии с пунктом 1 статьи 14 Закона N 3085-1 пайщику, выходящему из потребительского общества, выплачиваются стоимость его паевого взноса и кооперативные выплаты в размерах, в сроки и на условиях, которые предусмотрены уставом потребительского общества на момент вступления пайщика в потребительское общество.

Стоимость паевого взноса и кооперативные выплаты, полученные физическими лицами - членами потребительского кооператива при их выходе из кооператива, являются доходами и подлежат обложению налогом на доходы физических лиц в общем порядке.

Настоящее письмо Департамента не содержит правовых норм, не конкретизирует нормативные предписания и не является нормативным правовым актом. Письменные разъяснения Минфина России по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах имеют информационно-разъяснительный характер и не препятствуют налогоплательщикам, налоговым агентам и налоговым органам руководствоваться нормами законодательства Российской Федерации о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.

Заместитель директора Департамента

В.В. Сашичев

Обзор документа

Стоимость паевого взноса и кооперативные выплаты, полученные физлицами - членами потребительского кооператива при их выходе из кооператива, являются доходами и облагаются НДФЛ в общем порядке.

С 1 января 2017 года налогоплательщики могут воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета, предусмотренного пп.1 п. 1 статьи 219.1 НК РФ.

Инвестиционный налоговый вычет предоставляется в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ и находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет.

Вычет можно применить при реализации (погашении) ценных бумаг, которые были приобретены не ранее 1 января 2014 года.

Вычет также можно применить в отношении инвестиционных паев, которые были приобретены до 1 января 2014 года, но после 1 января 2014 года обменяны на инвестиционные паи другого фонда. В таком случае срок владения паями, в целях применения инвестиционного вычета, будет считаться с даты совершения первой операции обмена после 1 января 2014 года.

Сумма, которая может быть освобождена от налогообложения путем применения инвестиционного налогового вычета, составляет не более 3 млн. руб. за каждый год владения ценными бумагами.

Ценные бумаги, в отношении которых действует инвестиционный налоговый вычет:

ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании.

Получение вычета через Управляющую компанию (УК)

Для получения инвестиционного налогового вычета по продукту Паевые фонды, Клиент должен подать соответствующее заявление (Приложение 2) в УК.

1. Подача заявления через Кабинет клиента
Если заявка на погашение паев оформляется Клиентом в Кабинете клиента, вместе с данной заявкой будет автоматически формироваться и направляться в УК заявление на предоставление инвестиционного налогового вычета. В случае, если Клиент имеет право на вычет, данный вычет будет учитываться УК при расчете НДФЛ по погашению(ям). УК определяет размер применимого вычета и предоставляет расчет о его величине (данный расчет будет доступен в Кабинете клиента).

через офис Банка-партнера
лично в офисе ВТБ Капитал Управление активами по адресу: 123112, Россия, г. Москва, наб. Пресненская, д.10, этаж 15, пом. III
заказным письмом по адресу: 123112, Россия, г. Москва, наб. Пресненская, д.10, этаж 15, пом. III
электронным письмом, приложив сканированную копию заявления, на e–mail:clientbox@vtbcapital.com

Примеры

Пример 1. Инвестор приобрел инвестиционные паи открытого паевого инвестиционного фонда (далее — ОПИФ) Управляющей компании в 2014 году. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ по истечении 3 полных лет (т.е. в 2017 году или последующих годах), он может воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета.

Пример 2. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ Управляющей компании в 2013 году. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ по истечении 3 полных лет (т.е. в 2016 году или последующих годах), он не сможет воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета, т. к. указанный вычет действует в отношении ценных бумаг приобретенных не ранее 1 января 2014 года.

Пример 3. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ 1 Управляющей компании в 2013 году. В феврале 2014 года инвестиционные паи ОПИФ 1 обменены на инвестиционные паи другого ОПИФ 2. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ 2 в марте 2017 года, он может воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета, т.к. паи были обменяны после 01.01.2014 и с момента операции обмена прошло более 3-х лет.

Пример 4. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ 1 Управляющей компании в 2013 году. В феврале 2014 года инвестиционные паи ОПИФ 1 обменены на инвестиционные паи другого ОПИФ 2. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ 2 в январе 2017 года, он не сможет воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета, т.к. с момента операции обмена прошло менее 3-х лет.

Пример 5. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ Управляющей компании в 2014 году на сумму 10 млн. руб. В случае, если изменение стоимости инвестиционных паев ОПИФ по истечении 3 полных лет составит +30%, и в 2017 году инвестор погасит указанные инвестиционные паи на сумму 13 млн. руб., сумма дохода составит 3 млн. руб. Т. к. инвестор владел инвестиционными паями более 3 полных лет, указанная сумма дохода налогообложению не подлежит (максимальный размер вычета: 3 года × 3 млн. руб. = 9 млн. руб.).

Пример 6. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ Управляющей компании в 2014 году на сумму 20 млн. руб. В случае, если сумма при погашении инвестиционных паев ОПИФ по истечении 4 полных лет в 2018 году составит 33 млн. руб., сумма дохода составит 13 млн. руб. Инвестор владел инвестиционными паями более 3 полных лет, сумма налога, подлежащая уплате составит 130 тыс. руб. (максимальный размер вычета: 4 года × 3 млн. руб. = 12 млн. руб., налогооблагаемая база: 13 млн. руб. – 12 млн. руб. = 1 млн. руб., НДФЛ: 1 млн. руб. × 13% (ставка налога на доходы физических лиц резидентов РФ) = 130 тыс. руб.).

Пример 7. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ 1 Управляющей компании в 2014 году. В 2016 году инвестиционные паи ОПИФ 1 обменены на инвестиционные паи другого ОПИФ 2. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ 2 по истечении 3 полных лет с даты приобретения инвестиционных паев ОПИФ 1 (т.е. в 2017 году или последующих годах), он может воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета.

Часто задаваемые вопросы

Кто может воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом?
Физические лица налоговые резиденты РФ.

Как часто предоставляется инвестиционный налоговый вычет?
Инвестиционный налоговый вычет может быть предоставлен как в течение года (при реализации (погашении) паев), так и по итогам каждого календарного года.

Кем предоставляется инвестиционный налоговый вычет?
Инвестиционный налоговый вычет может быть предоставлен налоговым агентом (профессиональным участником, управляющей компанией) или налоговой инспекцией (при подаче налоговой декларации).

При реализации (погашении) ценных бумаг с одним сроком нахождения в собственности инвестора (N ≥ 3 полных лет), максимальный размер вычета: N полных лет × 3 млн. руб.;

При реализации (погашении) ценных бумаг с разными сроками нахождения в собственности инвестора, максимальный размер вычета определяется как произведение 3 млн. руб. и коэффициента Кцб (который рассчитывается по специальной формуле в соответствии с положениями НК РФ).

Инвестиционный налоговый вычет действует в т. ч. в отношении ценных бумаг, которые были получены в порядке наследования или дарения.

Обращаем внимание, что представленная информация носит исключительно справочный характер, и не должна расцениваться в качестве анализа и/или консультации относительно порядка налогообложения. Указанный порядок рекомендуем уточнять у налоговых консультантов.

Продолжая использовать наш сайт, Вы даете согласие АО ВТБ Капитал Управление активами на обработку файлов cookie и пользовательских данных с использованием интернет-сервисов Google Analytics, Яндекс.Метрика, Google AdWords и Яндекс.Директ: сведения о местоположении устройства пользователя; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки на сайте нажимает пользователь; IP-адрес устройства, в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и ремаркетинга и проведения аналитических исследований. С файлами cookie и пользовательскими данными будут совершаться следующие действия: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ), блокирование, удаление, уничтожение. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Узнать больше

Какие налоги платит ПИФ, а какие пайщик (физическое лицо, резидент)?

Сравнение с прямым владением ценными бумагами

Пайщики получают дополнительный положительный эффект за счет отсрочки по уплате налогов: доходы по ценным бумагам (дивиденды, купонный доход и доходы по завершенным сделкам) не уменьшаются на размер налогов, а остаются в полном объеме в составе имущества фонда и продолжают «работать» до момента реализации паев. Это может существенно улучшить общий результат инвестирования на длительных временных интервалах по сравнению с самостоятельными операциями (где налог по данным видам дохода уплачивается минимум один раз в год).

С 2014 года для физических лиц введён инвестиционный налоговый вычет при уплате НДФЛ в случае приобретения и владения ценными бумагами 3 года и более, что увеличивает привлекательность долгосрочного инвестирования в паи, акции и облигации. Однако при самостоятельном владении акциями и облигациями, для получения этой налоговой льготы, владелец не должен продавать эти активы в течение 3-х лет. При владении паями открытых фондов (или паями, обращающимися на бирже), чтобы получить налоговую льготу, также необходимо владеть ими более 3-х лет. При этом в рамках фонда, паями которого владеет пайщик, сделки с акциями и облигациями проводятся в обычном порядке (когда это целесообразно с экономической точки зрения) и не облагаются налогом.

Еще одно налоговое различие между владением паями и прямым владением акциями и облигациями состоит в том, что во втором случае налоги рассчитываются только по завершенным сделкам, а переоценка по приобретенным бумагам не учитывается. Например, возможна ситуация, когда по проданным активам получена прибыль, а по приобретенным, но еще не проданным, есть отрицательная переоценка стоимости. В этом случае размер налоговой базы не будет уменьшен на размер этой переоценки. В рамках паевого фонда расчет стоимости пая проводится на основе текущей рыночной стоимости активов, поэтому стоимость пая учитывает как положительную, так и отрицательную переоценку стоимости всех активов фонда. Это не приводит к искажению налоговой базы.

Платят ли дивиденды ПИФы, или как получать регулярный доход пайщику?

Согласно российскому законодательству в открытых и интервальных фондах выплата промежуточного дохода не предусмотрена.

Пайщикам, заинтересованным в регулярном получении дохода (по аналогии с процентами по депозиту или дивидендами по акциям), мы можем порекомендовать периодически проводить частичное погашение паев на ту сумму, которую Вы хотели бы получать с определенной периодичностью.

Однако существует распространенный психологический стереотип, связанный с тем, что люди не любят осуществлять частичное погашение для получения регулярного дохода. Это воспринимается как «проедание» вложения при том, что выплата дивидендов или процентов по депозиту не воспринимается как уменьшение сделанных вложений. Тем не менее, при выплате дивидендов, как правило, происходит снижение цены акции на сумму выплачиваемого дивиденда. При выплате процентов по депозиту не происходит их капитализации и увеличения размера вклада, в то время как инфляция непрерывно уменьшает реальную покупательную способность средств, размещенных на депозите.

Приведем упрощенный пример: предположим, у пайщика на начало периода есть 100 паев стоимостью 1 000 руб. за пай. Пусть по итогам рассматриваемого периода стоимость пая увеличилась до 1 300 руб. за пай. При этом часть доходов получена по результатам операций с ценными бумагами (100 руб. на пай), часть в результате переоценки (70 руб. на пай) и часть в результате получения купонного дохода по облигациями и дивидендов по акциям (130 руб. на пай).

Если пайщик в качестве регулярного промежуточного дохода хочет получить только ту часть, которая обеспечена купонным доходом и дивидендами (130 руб. х 100 паев = 13 000 руб.), ему надо погасить 10 паев (которые в этот момент стоят 1 300 руб. за пай). Это равносильно владению ценными бумагами и получению по ним дивидендов и купонного дохода, с той лишь разницей, что дивиденды и купонный доход выплачиваются с периодичностью, определяемой эмитентом, а погашение паев можно совершить тогда, когда это удобно или необходимо пайщику.

Мы публикуем информацию о размере полученных дивидендов размере купонного дохода на титульной странице в квартальной отчетности по фондам .

Отметим, что при планировании регулярного дохода надо ориентироваться на личный финансовый план. Если человек находится в стадии накопления капитала (работает и регулярно получает текущий доход), то выплата промежуточного дохода для него вообще может быть не актуальна. Особенно с учетом того, что при этом возникает налогообложение. В этот период, наоборот, более правильно увеличивать объем накоплений. В случае если пайщик уже расходует ранее накопленный капитал (например, в пенсионном возрасте), то размер текущих погашений может планово превосходить размер дивидендов, купонных выплат, доходов от совершенных операций и переоценки, полученных на один пай в текущем периоде.

Выводы:

Налогообложение пайщиков паевых инвестиционных фондов (ПИФов) имеет ряд преимуществ по сравнению с самостоятельным владением ценными бумагами.
Пайщик может самостоятельно организовать регулярное получение дохода, осуществляя частичное погашение паев в удобное для себя время и в нужном объеме.

Примите участие в конкурсе «Призы любознательным» ! Правильно ответьте на 3 вопроса в конце статьи , а в четверг (30.05) от трёх до пяти участников получат возможность стать владельцами паев фондов под управлением нашей компании на 1000 рублей.

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем

Я уже год — клиент крупной управляющей компании. Дважды в месяц перевожу туда часть дохода и покупаю паи ПИФов. Есть ряд вопросов:

Я покупаю паи через сайт УК . Оплачиваю в интернет-банке. В личном кабинете есть сведения о покупке паев, но бумажных документов у меня нет. Можно ли получить документальные подтверждения того, что я клиент этой УК и владелец паев?
Как мои наследники в случае чего получат эти паи? И что они получат, паи или деньги за них по текущей стоимости?
Как удерживаются налоги при погашении паев, в том числе при частичном погашении (не все сразу)?
Могут ли у меня забрать паи, например, за долги или штрафы по аналогии с принудительным списанием денег с банковского счета?

Артем, для начала отмечу, что регулярное инвестирование части дохода — хорошее решение, повышающее шансы на успех. Теперь по порядку отвечу на вопросы о ПИФах.

Как подтвердить, что вы купили ПИФ

У каждого ПИФа есть регистратор — юридическое лицо с особой лицензией, которое ведет реестр пайщиков и учитывает все операции с паями.

По любой операции с паями, будь то приобретение, обмен или погашение, регистратор формирует подтверждающий документ — уведомление. Если проводить операции с паями в офисе УК или ее агента, бумажные уведомления придут в офис или на ваш почтовый адрес. Раз вы покупаете паи в личном кабинете на сайте, бумажные документы УК может и не прислать, ограничившись электронными уведомлениями.

Можно также запросить выписку о состоянии лицевого счета. В ней будет указано, какие паи у вас есть.

Кто наследует паи

По ст. 1112 ГК РФ , наследуются вещи и другое имущество. Паи ПИФа — ценные бумаги, это тоже имущество.

Можно включить паи в завещание. Либо наследники могут получить их, пройдя обычную процедуру принятия наследства. Понадобится свидетельство о праве на наследство, его может оформить нотариус. Он же может сделать запрос в УК и узнать точное количество паев, которые оформлены на ваше имя.

Наследник должен подать в управляющую компанию заявление с просьбой переоформить паи на него в связи с вашей смертью. В заявлении необходимо указать, в каких ПИФах есть паи, сколько паев причитается наследнику. Надо приложить свидетельства о смерти пайщика и о праве на наследство — оригиналы или заверенные копии.

Через несколько дней после получения заявления регистратор управляющей компании должен переоформить паи на имя наследника. Наследник получит паи, а не деньги. После этого наследник может обратиться в УК , погасить паи и получить деньги за них на свой банковский счет, а может и дальше владеть паями, если захочет.

Хорошая идея — составить завещание и перечислить в нем все имеющиеся у вас активы. Ну или хотя бы скажите наследникам, в каких банках и УК есть ваши деньги и ценные бумаги и в каком количестве. Это упростит поиск вашего имущества для наследования.

Как устроено налогообложение ПИФов

С дохода от продажи паев нужно платить налог: 13% для резидентов России и 30% — для нерезидентов. Но есть льготы.

Если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев. Эта льгота действует только на паи открытых ПИФов, которые куплены позднее 1 января 2014 года. От НДФЛ можно освободить доход, предельный размер которого считается как число полных лет владения паями × 3 млн рублей. Иными словами, за 3 года владения от налогов можно освободить доход до 9 млн рублей, за 4 года — до 12 млн и так далее.

Поскольку вы приобретали паи много раз, налоги будут считаться по методу FIFO : купленное первым будет погашено первым. Чтобы не платить НДФЛ , нужно гасить не больше паев, чем вы купили 3 года назад или еще раньше.

FIFO = First In, First Out. В Налоговом кодексе обозначен как ФИФО

В любом случае ваш налоговый агент — управляющая компания. УК рассчитает и удержит НДФЛ при погашении паев, если это нужно. От вас ничего не потребуется.

Имейте в виду, что можно обменять паи одного ПИФа на паи другого в рамках одной УК . Налог платить не нужно, комиссии за это обычно нет, а трехлетний срок для льготного налогообложения при этом считается с даты покупки паев, а не обмена.

Могут ли паи взыскать

Раз паи — это вид имущества, их могут изъять или арестовать, если есть соответствующее решение суда. По долгам владельцев инвестиционных паев взыскание обращается на эти паи.

Правда, федеральный закон об исполнительном производстве предусматривает, что взыскания налагаются в первую очередь на денежные средства, а вот если их не хватило, то на другое имущество. Значит, в случае чего сначала будут списаны деньги с ваших счетов, а если этого недостаточно, то приставы переключатся на паи, ценные бумаги на брокерском счете и прочее.

Чтобы не лишиться паев, вовремя платите по своим обязательствам.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Читайте также: