Специалист по работе с инвестиционными проектами что это за профессия

Опубликовано: 05.07.2024

Специалист по инвестициям — работник, в обязанности которого входят финансовый анализ, инвестиционный менеджмент, управление инвестиционным портфелем, инвестиционный консалтинг.

Специалистов по инвестициям условно можно разделить на две группы:

— специалисты, осуществляющие свою деятельность в консалтинговых организациях, инвестиционных фондах и иных организациях (в том числе специализирующихся на сделках с ценными бумагами);

— специалисты, которые зачислены в штат производственного, торгового или иного предприятия и занимаются непосредственно инвестиционной деятельностью.

Специалисты второй группы вводятся в штат финансового подразделения или бюро (сектор) по инвестициям того же подразделения. Основная их задача — разработка инвестиционных проектов, обоснование их перед руководством, участие в отдельных инвестиционных действиях (операциях), пр. Именно на таких специалистов ориентирована приводимая инструкция.

ИНСТРУКЦИЯ СПЕЦИАЛИСТА ПО ИНВЕСТИЦИЯМ

1. На должность специалиста по инвестициям назначается лицо, имеющее высшее профессиональное (экономическое) образование и стаж работы по специальности в области организации финансовой деятельности не менее

2. Специалист по инвестициям должен знать:

2.1. Законодательство и нормативные правовые акты, регламентирующие осуществление инвестиционной, финансовой, предпринимательской деятельности.

2.2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.

2.3. Основные принципы управления портфелем ценных бумаг.

2.4. Методы оценки инвестиций.

2.5. Стандарты финансового учета и отчетности.

2.6. Бухгалтерский учет.

2.7. Договорное право.

2.8. Требования к составлению деловой документации.

2.9. Средства вычислительной техники, телекоммуникаций и связи.

2.10. Иностранный язык.

3. Назначение на должность специалиста по инвестициям и освобождение от должности производится приказом руководителя предприятия по представлению

(финансового менеджера; начальника финансового отдела; иного лица)

4. Специалист по инвестициям подчиняется непосредственно

финансовому менеджеру; начальнику финансового отдела; иному лицу)

5. На время отсутствия специалиста по инвестициям (отпуск, болезнь, пр.) его обязанности выполняет лицо, назначенное в установленном порядке. Данное лицо приобретает соответствующие права и несет ответственность за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей.

II. Должностные обязанности

Специалист по инвестициям:

1. Проводит прединвестиционные исследования.

2. Определяет и исследует собственные источники инвестиций.

3. Определяет и исследует внешние источники инвестиций.

4. Разрабатывает концепцию инвестиционной политики предприятия на основе финансовых, производственных и коммерческих показателей состояния предприятия, инвестиционной благоприятности на рынке капиталов, пр.

5. Определяет потребность в ресурсах для проведения инвестиционной политики на основании стратегии развития предприятия.

6. Осуществляет сбор данных, необходимых для учета при обосновании инвестиционной политики предприятия.

7. Разрабатывает инвестиционные проекты.

8. Осуществляет оценку:

— эффективности инвестиционного проектов;

— эффективности участия в проектах;

— общественной (социально-экономической) эффективности проектов;

— коммерческой эффективности проектов;

— возможных коммерческих рисков, связанных с реализацией инвестиционных проектов.

9. Определяет способы защиты инвестиционных проектов от коммерческих и некоммерческих рисков.

10. Разрабатывает планы реализации инвестиционных проектов.

11. Представляет планы инвестиционных проектов руководителю финансового подразделения для согласования и направления в планово-экономическое подразделение для разработки технико-экономического обоснования инвестиционного проекта.

12. Готовит руководству инвестиционные рекомендации.

13. Представляет предприятие при совершении определенных инвестиционных действий.

14. Осуществляет анализ эффективности реализованных инвестиционных проектов.

III. Права

Специалист по инвестициям имеет право:

1. Представлять интересы предприятия во взаимоотношениях с кредитными учреждениями, страховыми и инвестиционными компаниями, налоговыми органами, другими органами и организациями по инвестиционным вопросам.

2. Запрашивать от структурных подразделений предприятия информацию и документы, необходимые для выполнения его должностных обязанностей.

3. Взаимодействовать с руководителями всех структурных подразделений по вопросам разработки и реализации инвестиционной политики предприятия.

4. Знакомиться с документами, определяющими его права и обязанности по занимаемой должности, критерии оценки качества исполнения должностных обязанностей.

5. Вносить на рассмотрение руководства предложения по совершенствованию работы, связанной с предусмотренными настоящей инструкцией обязанностями.

6. Требовать от руководства предприятия обеспечения организационно-технических условий и оформления установленных документов, необходимых для исполнения должностных обязанностей.

IV. Ответственность

Специалист по инвестициям несет ответственность:

1. За ненадлежащее исполнение или неисполнение своих должностных обязанностей, предусмотренных настоящей должностной инструкцией, — в пределах, установленных действующим трудовым законодательством Российской Федерации.

2. За правонарушения, совершенные в процессе своей деятельности, — в пределах, установленных действующим административным, уголовным и гражданским законодательством Российской Федерации.

3. За причинение материального ущерба предприятию — в пределах, установленных действующим трудовым и гражданским законодательством Российской Федерации.

Инвестиционный менеджмент — управление всеми направлениями инвестиционной деятельности. Осуществляется на государственном, территориальном, региональном уровне или в рамках проектов отдельного предприятия. В государственных масштабах включает в себя мероприятия по реагированию, контролю и стимулированию инвестиционного климата путем принятия соответствующих законов. Управление инвестиционным проектом или портфелем проектов отдельного хозяйствующего субъекта включает: анализ рынка, формирование предложений по объектам инвестиций, оценку качества, мониторинг, реинвестирование.

Функции инвестиционного менеджмента:

Планирование. Разработка инвестиционной стратегии и политики компании.
Организация. В рамках утвержденной стратегии и политики ведется поиск объектов инвестирования, определяется размер необходимых финансовых средств, соотношение собственного и привлеченного капитала, ведутся переговоры с инвесторами.
Координация. Мониторинг объектов, в которые вложен капитал, корректировка действий в соответствии с изменениями на рынке.

Цели и задачи

Поскольку понятие «инвестиционный менеджмент» обширно, то для понимания сути процесса можно перечислить его основные задачи и цели:

нахождение новых источников инвестирования
разработка методов управления материальными и нематериальными активами
обеспечение высокого уровня развития организации за счет успешной инвестиционной деятельности
повышение уровня доходов организации от её инвестиций
поиск актуальных проектов для вложения средств/осуществление выборки подходящих инвестиционных активов путем их предварительного анализа и оценки на соответствие и приемлемость для компании в части уровня рисков и потенциального дохода. Выбранные активы не должны мешать в достижении стратегических целей предприятия
разработка схем минимизации инвестиционных рисков
Поиск стратегий минимизации расходов/снижение уровня затрат и сопутствующих издержек
поддержание финансовой устойчивости организации во время инвестиционного процесса
планомерная реализация инвестиционных идей и проектов точно в намеченные сроки
контроль за выполнением вышеуказанных задач.

Для достижения поставленных целей компании создают отделы и департаменты, занимающиеся аналитической и организационной работой в сфере инвестиций.

Функции

Менеджмент инвестиционного процесса создан для оптимизации и упрощения реализации инвестиционной стратеги экономического субъекта. Он служит поиску и разработке оптимальных и эффективных путей достижения поставленных инвестиционных и стратегических целей.

Также не лишним будет познакомиться с существующими функциями инвестиционного менеджмента:

планирование и прогнозирование вложений (создание и разработка плана необходимых мероприятий для реализации инвестиционной стратегии)
организация инвестиционной деятельности (объединение всех участников и средств на основе разработанных методов и способов осуществления инвестиций)
регулирование инвестиционного процесса (поддержание финансовой устойчивости организации путем решения и устранения возникающих проблем. Приведение показателей, отклонившихся от нормы, к их плановому значению. Контроль над соблюдением сроков.)
координация (единая, согласованная, направленная на исполнение общих целей и задач работа всех подразделений и отделов компании, занятых инвестиционной деятельностью)
стимулирование (поощрение рабочего персонала для повышения качества их труда)
контроль (проверяется выполнение планов, добросовестность и обоснованность использования инвестиционных ресурсов организации. На основе собранной информации выявляются скрытые резервы, вносятся изменения в стратегию инвестирования, по необходимости изменяется структура и способы вложения средств).

Ответственный и серьёзный подход к организации правильного и бесперебойного функционирования процесса инвестиционного менеджмента на любом предприятии непременно даст свои дивиденды.

Любая коммерческая деятельность нацелена на извлечение выгод и наращивание объемов и темпов их получения. Для развития, расширения, роста производственных мощностей, увеличения количества производимых продуктов и услуг всегда нужны средства и вложения. Насколько грамотно организован данный процесс напрямую зависит возможность роста компании и её конкурентоспособности в будущем.

Решение о реализации инвестиционного проекта принимается на самом высоком уровне и значительно зависит от качества подготовки инвестиционного проекта.

Успешность любого инвестиционного проекта определяют:

его доходность, привлекательность и эффективность.

По мнению инвестиционного сообщества для российского рынка инвестиционных проектов сегодня характерны следующие особенности:

— на рынке тысячи проектов, которые никому не нужны;

— большая часть интересных проектов выглядят инвестиционно не привлекательно.

Программа профессиональной переподготовки «Специалист по работе с инвестиционными проектами» Центра корпоративного управления формирует три основные компетенции менеджера инвестиционных проектов:

— оценка доходности и прибыльности инвестиционных проектов для компании, бизнеса;

— разработка инвестиционно привлекательных проектов и их презентация;

— взаимодействие с инвесторами, акционерами и потребителями на всех стадиях жизненного цикла проекта,

— управление эффективностью инвестиционных проектов.

Программа профессиональной переподготовки «Специалист по работе с инвестиционными проектами» ориентирована на:

— профессиональный стандарт «Специалист по работе с инвестиционными проектами», утвержденный приказом Минтруда России от 16.04.2018 г. № 239н;

— квалификационную характеристику должности «Менеджер по связям с инвесторами», включенную в Квалификационный справочник должностей руководителей, специалистов и других служащих, утвержденный постановлением Минтруда России от 21.08.1998 № 37.

Режим занятий 7 учебных сессий по 3 дня 1 раз в месяц по 8 - 10 аудиторных часов в день
Дата начала 6 сентября 2021
Выдаваемый документ Диплом о профессиональной переподготовке
Реализующее подразделениеЦентр программ развития руководителей (до 01.09.2020 – Высшая школа менеджмента)
Направление подготовкиФинансы и кредит, Экономика, Менеджмент, Корпоративное управление
Место проведения занятий Москва, Малый Гнездниковский переулок, 4, Высшая школа экономики

Поступление

Целевая группа

Руководители и специалисты финансовых и планово-экономических подразделений

Руководители и специалисты подразделений стратегического планирования и развития

Руководители и специалисты подразделений инвестиционного проектирования

Документы для приема

Оригинал и копия паспорта или документа, заменяющего его

Оригинал и копия документа об образовании и квалификации или справка об обучении для лиц, получающих высшее образование

Оригинал и копия документа об изменении фамилии, имени, отчества (при необходимости)

Содержание программы

В программе:

1 Инвестиции в современных экономических условиях

1.1 Рынок капитала и его инструментарий

1.2 Инвесторы и инвестиции

1.3 Стимулирование инвестиционной активности в Российской Федерации

2 Инвестиционный менеджмент

2.1 Инвестиции как объект управления

2.2 Управление инвестиционными проектами

2.3 Управление инвестиционным портфелем

3 Инвестиционная стратегия компании

3.1 Инвестиционная политика

3.2 Стратегии привлечения инвестиций

3.3 Стратегии управления инвестициями

4 Инвестиционно-финансовый анализ

4.1 Оценка стоимости бизнеса

4.2 Финансовое моделирование

4.3 Принятие инвестиционных решений

5 Управление эффективностью инвестиционного проекта

5.1 Структура и жизненный цикл инвестиционного проекта

5.2 Бизнес-план инвестиционного проекта

5.3 Оценка эффективности и доходности инвестиционного проекта

5.4 Управление реализацией инвестиционных проектов

6 Риски инвестиционного проекта

6.1 Оценка рисков инвестиционного проекта

6.2 Стратегии управления рисками инвестиционных проектов

7 Инвестиционный маркетинг

7.1 Инвестиционная привлекательность: формирование и оценка

7.2 Инвестиционный меморандум

7.3 Маркетинговые стратегии и их реализация

8 Управление коммуникациями инвестиционного проекта

8.1 Психология инвесторов

8.2 Коммуникационные модели и технологии

8.3 Презентация инвестиционного проекта

Итоговый документ:

После освоения слушателем образовательной программы и успешного прохождения итоговой аттестации ему выдается диплом о профессиональной переподготовке Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики».

Диплом дает право ведения профессиональной деятельности в области подготовки и реализации инвестиционных проектов.

Лицензия на осуществление образовательной деятельности № 2593 от 24 мая 2017 г.

♦ Углубить и развить навыки анализа, расчета доходности и оценки финансовой эффективности инвестиционных проектов Вы можете на программе повышения квалификации «Расчет финансовых показателей и эффективности инвестиционных проектов».

Зачем компании нужны инвестиционные аналитики? Каковы требования к претендентам на должность инвестиционного менеджера (аналитика)? В чем состоит карьерный рост инвестиционного аналитика? Сколько зарабатывает инвестиционный аналитик или менеджер инвестпроектов?

Роль инвестиционного аналитика в бизнесе

Сфера применения профессии «инвестиционный аналитик» достаточно широкая: такие специалисты востребованы не только в реальном бизнесе и корпоративных финансах, но и в банковской сфере (например, для оценки инвестиционной привлекательности финансирования сделок M&A или инфраструктурных проектов) или в инвестиционном бизнесе (например, для венчурных фондов).

Инвестиционный аналитик (англ. Investment analyst) в компании – это специалист, который анализирует инвестиционные проекты и отвечает за их реализацию. Среди прочих наименований данной профессии наиболее часто встречаются: «инвестиционный менеджер» или «менеджер инвестпроектов».

Крупные производственные предприятия привлекают инвестиционных аналитиков для анализа инвестпроектов и определения экономической целесообразности заключения каких-либо сделок (например, реструктуризации компании) или эмиссии ценных бумаг (обыкновенных и привилегированных акций, корпоративных облигаций, паев и т.д.). Поэтому профессия «инвестиционный аналитик» тесно переплетается с профессией финансового аналитика, поскольку и тем и другим для реализации своих функций необходимо собирать и анализировать различные объемные потоки информации, в том числе данные о финансовом положении компании, события на рынке и отраслевые обзоры, юридические сведения, новости из мира политики и экономики и т.д.

Однако инвестиционный аналитик в первую очередь сосредоточен именно на новых проектах и стратегическом развитии компании, на оценке рисков инвестирования корпоративных активов и на том, как инвестиции повлияют на текущую деятельности компании и ее прибыль. Поэтому корпорации нанимают таких специалистов в первую очередь для того, чтобы они подсказали руководству наиболее оптимальные (т.е. подходящие именно данной компании по соотношению риска и доходности) инструменты и отрасли инвестирования, а также выбрали наилучшее время для вложения средств.

Кроме того, профессионалы в сфере инвестиционных проектов умеют не только оценить потенциальную выгоду тех или иных инвестпроектов, но и просчитать стоимость любой инвестиции на основе предоставленных им данных и «сопроводить» весь проект, начиная с разработки и защиты экономического обоснования (например, для заседания Совета директоров) и инвестиционного меморандума, заканчивая ведением переговоров по фондированию (привлечению финансирования) с использованием как заемного, так и акционерного капитала.

Если в компании нет отдельного подразделения по взаимодействию со стейкхолдерами, то инвестиционного аналитика привлекают и для общения с инвесторами, кредитными учреждениями и регуляторами.

Должностные обязанности инвестиционного аналитика:

разработка и внедрение инвестиционной политики (инвестиционной программы) организации, в т.ч. приоритизация проектов с целью повышения эффективности инвестиционной деятельности;
финансовый анализ компании и анализ управленческой отчетности;
составление экономических, отраслевых анализов и прогнозов;
разработка схем реализации инвестиционных проектов;
оценка рыночной и инвестиционной стоимости проектов;
разработка/обновление финансовых моделей/бизнес-планов для текущих и новых проектов;
анализ источников финансирования проектов;
согласование договоров и контроль их исполнения, взаимодействие с партнерами/инвесторами (подписание Мemorandum ofUnderstanding (MoU) или Term Sheet и иных условий взаимодействия);
проведение комплексной юридической оценки (англ. due diligence) инвестпроектов;
управление портфелем инвестиционных проектов (контроль реализации, оценка качества и целостности);
финансовый контроль бюджетов проектов;
формирование отчетов по инвестиционной деятельности корпорации и отдельных ее организаций;
участие в согласовании инвестиционных расходов корпорации и взаимодействие с инвестиционным комитетом;

Требования к кандидатам на позицию инвестиционного аналитика:

высшее математическое, финансовое и/или экономическое образование;
опыт разработки сложных финансовых моделей;
владение инструментами инвестиционного анализа и методиками расчёта инвестиционных проектов;
знание принципов и основкорпоративных финансов;
отличное владение программами MS Excel, Word, PowerPoint.

Очень часто компании ищут инвестиционного аналитика с опытом работы в конкретном секторе экономики или отрасли, поскольку без отличного знания особенностей законодательного регулирования и рыночных рисков конкретной отрасли неповозможно успешно справляться с обязанностями менеджера инвестпреоктов.

Развитие карьеры инвестиционного аналитика

Инвестиционные аналитики в своей работе получают огромный опыт реализации бизнес-проектов «с нуля» и принимают участие в реальных сделках, что дает им возможность почерпнуть знания и компетенции у коллег из многочисленных смежных сфер деятельности компаний (таких как коммерция, юриспруденция, налогообложение, логистика и девелопмент), что способствует их карьерному росту вплоть до финансового директора (CFO) компаний или успешному построению собственного бизнеса.

Зарплата инвестиционного аналитика

Профессия инвестиционный аналитик относится к наиболее высокооплачиваемым: средний уровень в Москве в этом году находится на уровне 150 000 рублей, по России – 130 000 рублей. Специалисты с опытом работы от 5 лет могут рассчитывать на вознаграждение от 200 000 руб. до вычета налогов.

Научитесь строить финансовые модели компаний из разных отраслей, отбирать эффективные инвестиционные инициативы и осуществлять сделки.

Инвестиционный аналитик занимается глубоким изучением финансовых рынков и предоставляет данные анализа инвесторам для взвешенного принятия решений по инвестированию денег в проекты.

Инвестиционный аналитик выполняет такие функции:

Анализ деятельности какой-либо организации;
Анализ различной информации в финансовой сфере для качественного совершения прогнозов инвестиционных условий и потенциала.
Расчет инвестиционной стоимости и рисков;
Определение рациональности заключения каких-либо сделок;
Собирает различные виды информации, в том числе данные о финансовом положении вещей, юридические и отраслевые сведения. Эти данные используют для того, чтобы составить отчеты о деятельности компании;
Составляет финансовые отчеты;
Проводит исследования на рынке финансов;
Оценивает уровень риска при инвестировании;
Дает информацию о наилучшем времени для инвестирования, а также подсказывать выгодные отрасли для вкладывания денежных средств;
Оценивает стоимость инвестиций на основе данных составленной им статистики;
Разрабатывает экономическое обоснование для какого-то вида деятельности;
Сопровождает сделки, подготавливает презентации для собеседований, проводит защиту инвестиционных проектов, участвовует в привлечении инвестиционного капитала;
Разрабатывает бизнес-планы и делает экспресс-оценки инвестиционных меморандумов.
И многое другое.

Что нужно, чтобы стать инвестиционным аналитиком?

Для того, чтобы стать инвестиционным аналитиком необходимо обладать пулом навыков и знаний:

Excel (получить навыки эффективной работы в Excel можно на нашем открытом онлайн-курсе «Аналитика в Excel»);
Управление проектами;
Финансовое моделирование.

Также необходимо понимать особенности отраслей.

Источники знаний

Курсы, лекции и открытые лекции ключевых школ:

SF Education;
BIWS;
CFA;
Асват Дамодаран: Damodaran on Valuation: Security Analysis for Investment and Corporate Finance;
Майерс Стюарт, Брейли Ричард: Принципы корпоративных финансов;
Курсы BIG-4 по перечисленным тематикам;
Coursera.

Основные варианты опыта работы

Вариант 1

Работа в консалтинге. Данная деятельность дает видение полной картины мира финансов, индустрии/ индустрий. Заработная плата может казаться не столь привлекательной, но коллектив профессионалов, количество возможных курсов, интересные задачи компенсируют переработки, усталость и небольшой заработок.

Вариант 2

Работа в фонде, бутике, маркетплейсе дает возможность глубоко погрузиться в отрасль, принять участие в сделках, прочувствовать корпоративную атмосферу.

Вариант 3

Работа в компаниях из разных отраслей приносит бесценную экспертизу, осознанное восприятие отрасли и понимание того, какие есть “подводные камни” в той или иной компании или в бизнесе той или иной отрасли в целом.

Где можно работать инвестиционным аналитиком? Где это престижно, где хорошо оплачивается, а где есть work-life balance?

Инвестиционным аналитиком можно быть в любой из приведенных выше компаний, в т.ч. в инвестиционных банках. Особенностью аналитики на предприятиях, например, перед IPO компании является то, что аналитик не выполняет оценку компании, данная функция передается в фонд или банк, которые помогают провести IPO (андеррайтеру).

Work-life balance возможен в фондах, в отрасли, а также на более высоких позициях в банке, но все зависит от клиентов и качества оказываемых услуг, а также от руководителя. Например, председатель совета директоров российского офиса Голдман Сакс, Дмитрий Анатольевич Седов, рекомендует сотрудникам уходить домой как только работа будет закончена и не заниматься “высиживанием” в угоду руководителю, который может задержаться на работе.

Практика невозможности уйти раньше руководителя не приветствуется. Однако в других департаментах банка бывают случаи, когда аналитики должны дождаться ухода руководителя домой поскольку задачи могут прийти в любой момент.

Чем интересоваться для работы аналитиком?

Хорошей практикой также будут периодические интервью с людьми из отрасли. Речь не о видео, которые можно просматривать на youtube и пр. (их, кстати, смотреть действительно стоит). В данном случае речь идет о периодических собеседованиях.

Можно просить друзей, знакомых, бывших выпускников своего ВУЗа, преподавателей из SF и пр. о том, чтобы с вами провели интервью. Также приветствуются периодические кофе с людьми с рынка и работа с наставником, которого можно найти самостоятельно или через сообщества, в т.ч. через Mymentor.

Стремитесь, изучайте опыт интересных людей, знакомьтесь с ними, общайтесь с рынком, совершенствуйте технические навыки, спешите быть на высоте и все обязательно получится!

Автор: Ирина Фомкина, эксперт SF Education

Читайте также: